年金の長所と短所: 年金は良い投資選択ですか?

退職後の計画を考える現代の世界では、数多くの投資オプションが安全で確実な経済的将来を約束しています。 この増え続ける選択肢の海の中で、年金は注目に値するニッチ市場を開拓し、退職後に安定した収入を望む人々にとって好まれる金融商品として浮上しています。

実際、2022 年の年金売上高は過去最高を記録し、 3,110 億ドルに達しました。これは前年比22%の顕著な増加です。

ただし、世に出ている他の金融ツールやサービスと同様に、時流に完全に飛びつくのではなく、まず年金に伴う可能性のある潜在的なデメリットについてよく理解しておくことをお勧めします。

年金とは何ですか?

本質的に、年金は個人と保険会社の間で締結される金融契約です。 これらは、保険と投資のユニークな組み合わせであり、今日の多くの個人の懸念に対処するために設計されており、貯蓄を超えて存続しています。 これが、年金が戦略的投資ツールとセーフティネットの両方として機能する理由であり、退職計画を立てる人々にとって年金が非常に価値のあるものになっている理由です。

誰かが年金を選択すると、その資金は 1 回払いまたは長期にわたって保険会社の年金に注ぎ込まれます。 その見返りに、保険会社は個人に定期的な支払いを行うことを約束します。

満期時に多額の一時金が得られる資産の増加を主な目的とする他​​の投資オプションとは異なり、年金は収入の分配に重点を置いています。 これらは、安定した信頼できる収入源を提供するように構成されており、通常、定期的な収入源が減少し始める退職後の生活に有益です。

年金の種類

年金の領域は多様であり、多様な経済的願望やリスク選好に合わせた幅広いオプションが用意されています。 年金には主に、定額年金と変額年金の 2 種類があります。

• 定額年金は主に退職者または退職間近の人々に支持されています。 固定年金は、定められた期間にわたって金利が保証されるため、一貫した予測可能な支払いが保証されます。 2022 年の米国の定額年金市場は、前年比60% の成長を反映して2,080 億ドルに急成長しました。
• 一方、変額年金は2022年に人気が低下し、総売上高は2021年から18%減の1,026億ドルに達した。変額年金からの支払いは選択した投資のパフォーマンスに左右されることを考えると、本質的にはより不安定であり、より大きなリスク、高額な手数料、そして潜在的により高いリターンを伴います。

定額年金と変額年金はどちらも、即時年金と繰延年金にさらに分類できます。

• 即時年金: 投資からの迅速な収益を望む人向けに調整されています。 保険会社への保険料の一括支払い後、購入後 1 年以内に支払いが開始されます。 このタイプは、貯蓄の一部をすぐに安定した保証された収入源に変えたいと考えている退職者に最適です。
• 繰延年金: 即時年金とは対照的に、このバリアントは長期的なアプローチを好む人に適しており、支払いを開始する前に投資を満期にすることができます。 暗示されるように、繰延年金では、支払いは多くの場合数年間延期されます。 この繰延フェーズでは、税金を除いて資金が増加します。 2022 年までに、固定利率繰延年金の売上は前年の 2 倍以上となり、 111% の成長を記録しました。これは、退職間近の人の間でその選好が高まっていることを示しています。

年金のメリット

年金は、その独自の構造と約束により、多様な経済的ニーズに応えるさまざまなメリットを提供します。

1. 安定したキャッシュフロー: これは、年金に関してはおそらく最大の魅力的な要素です。 退職により安定した収入源が制限されることが多いため、毎月の給料と同じように銀行口座に確実にお金が流入することで安定感が得られます。
2. 収入保証: 一部の年金には最低収入保証が付いており、市場のボラティリティや変動、その他の外部要因に関係なく、基準となる収入が保証されます。 年金による収入保証は一種の経済的クッションとなり、経済が不安定な時期に安心をもたらします。
3. 税制上のメリット: 前にも触れたように、年金はその明確な税制上の特典、つまり投資額の税を繰り延べた成長が際立っています。 年金プランによる収益は、引き出すまで課税されないため、時間の経過とともに投資が成長し、より大きな利益が得られる可能性があります。
4. マーケット シールド: 固定年金とインデックス年金は、市場の低迷に対して高レベルの保護を提供し、高値時に大きな利益を得られない場合でも、市場の安値時に重大な損失からあなたを守ります。
5. 無制限の拠出: 年間拠出限度額がある 401(k) や IRA などの退職金口座とは異なり、年金では好きなだけ投資できるため、成長の可能性が高まるだけでなく、柔軟性も高まります。

年金のデメリット

年金には多くの利点がありますが、潜在的な投資家が認識すべき課題もあります。

1. コストへの影響: 全体的な投資収益率に重大な影響を与える追加コストがいくつかあるため、年金は非常に高価なオプションであることが判明する場合があります。 これに影響を与える最も大きな手数料としては、選択した保険代理店によって異なりますが、死亡および費用のリスク手数料、事務手数料、管理手数料およびその他の手数料が挙げられます。
2. アクセス制限: 年金は本質的に長期的な成長を目的として設計されているため、時期尚早に資金にアクセスするとコストがかかる可能性があります。 多くの年金では、特定の期間が経過する前に資金を引き出すと厳しい解約手数料が課せられます。この流動性の欠如は、設定した投資スケジュールを確実に把握する必要があることを意味します。
3. そこそこの利益が得られる可能性: 年金は安定性を提供しますが、特に市場が強気相場に陥っている時期には常に最高の利益が得られるとは限りません。その場合、他のよりリスクの高い投資手段が年金を上回るパフォーマンスを示す可能性があります。
4. 複雑さとニュアンス: 一部の年金、特に変額年金には複雑な構造と投資オプションが付いているため、そのニュアンスを理解するために時間を投資するか、この分野で専門家のアドバイスを求める準備が必要です。
5. 詐欺アラート: 他の金融商品と同様に、不正行為の可能性があります。 代理店によっては、あなたの利益にならない年金を勧めてくる場合があります。そのため、徹底的な調査を実施し、商品と、取引したい保険会社の資格や評判を深く理解することが重要です。

年金から最も恩恵を受けるのは誰ですか?

平均寿命が延び続ける中、年金は貯蓄を超えて長生きしないようにするセーフティネットの役割を果たしています。 これらの金融商品は、退職を目前にしている人、またはすでに仕事を終えて余暇を楽しんでいる人に最適です。 年金は、従来の年金を受給できない退職者または退職間近の人にとって特に貴重であり、年金を通じて安定した収入を得ることができます。

結論は

安定性と成長の可能性が散りばめられている年金は、多くの退職後のポートフォリオの要となる可能性があります。 しかし実際には、彼らは識別力を要求しています。 年金はすべての経済的問題に対する魔法の答えではありません。 年金の複雑さを理解し、その仕組みを知ることで、退職後の希望にぴったりと合った情報に基づいた戦略を立てることができます。