キャッシュフロー予測とは？ 利点、ヒント、および例

キャッシュ フローの予測は、CFO の最も重要な仕事の 1 つです。

あなたの会社は、給与を支払い、優先事項に資金を提供し、時間通りに完全に財務上の義務を果たすことができるように、年間を通じてプラスのキャッシュ フロー(出て行くよりも多くの現金が入ってくることを意味します) を確保することをあなたに依存しています。

多くの場合、企業はキャッシュ フロー ソフトウェア ソリューションを使用して、事業予測を作成し、財務リソースを計画します。 それがどのように機能するかを理解する前に、キャッシュ フローとは何か、そして今日それが重要である理由について詳しく見ていきましょう。

キャッシュ フロー予測の結果は、一定期間にどれだけのお金を受け取り、どれだけ使うと予想されるかを詳細に示すキャッシュ フロー レポートです。 これは、金融、資本、および金融の問題における最善の行動方針を決定するための便利なツールです。

キャッシュフロー予測の重要性

正確なキャッシュ フロー予測により、企業は将来の財政収支を予測し、壊滅的な現金不足を回避し、現金余剰の収益を最大化することができます。

ただし、キャッシュ フローを正確に予測することは複雑な問題です。 あなたの営業チームは、第 1 四半期に 300 万ドル相当の売上を達成したとしても、会社がその収益を全額回収するには、さらに 6 か月から 12 か月かかる場合があります。 または、市場シェアを拡大​​するために 10 人の営業担当者を追加で雇用するという戦略的決定を行うこともできますが、新入社員の採用とトレーニングには半年かかり、フル稼働までにはさらに時間がかかる場合があります。

その間、給与や福利厚生を支払うための資金が必要になります。 費用も変動する可能性があり、キャッシュ フローに多くの未知数が追加されます。 たとえば、冬が来ます。 今年は穏やかになるか、それとも深刻になるか？ それはあなたの光熱費に何をしますか？ アクティブなハリケーン シーズンは、原材料のコストに影響しますか?

未知数は、大企業であろうと小規模企業であろうと、あらゆる種類の予測に固有の課題です。 そのため、企業の所有者がビジネスの予測を行うことが重要です。 これは、さまざまな自然、経済、政治、および季節的なイベントが、現在から 12 ～ 18 か月後に会社が手元に持っている現金の量をどのように予測するかを推定します。

明らかに、それは人間的に不可能です。

キャッシュ フロー予測の例

現金予測は、さまざまな期間にわたって行うことができます。 次の Taulia の例は、1 月の企業の 1 か月のキャッシュ フロー予測を単純化したものであり、正味キャッシュ フローは総流入と総流出の差として計算されます。

キャッシュフローを改善する方法

会社のキャッシュフローを予測する最も正確な手法は、ビジネス目標、経営陣または投資家の要求、および会社内ですぐに入手できる情報に依存します。

たとえば、債務を週単位で監視したい企業は、四半期末のコベナンツ状況を明確にすることを目的としたものとは異なる予測戦略を必要とします。 債務制限条項は、貸し手が会社に課す財政上の制限です。

予算編成および予測ソフトウェア  ビジネス活動の予算編成を予測する場合に不可欠なツールです。 さらに、プロセス全体を通して留意すべき3 つのステップを以下に示します。

1. ほとんどのキャッシュフロー予測が失敗する主な理由を特定して対処する
2. 月次ベースの予測を含む、キャッシュ フロー予測のベスト プラクティスを採用する
3. スプレッドシート ベースの予測を、インテリジェンスが組み込まれた自動化ツールに置き換えます。

キャッシュ フロー予測のメリット

企業が現金不足を回避し、現金余剰で利益を上げることを保証することに加えて、キャッシュフロー予測は、次の方法で企業の成功にも役立ちます。

• 企業が債務をより迅速に返済できるよう支援します。 借金を返済するには、予算を立てなければならない多額の現金支出が必要になる場合があります。 負債のある企業は、キャッシュ フロー予測を使用して、必要な支払い (および負債の利息) を期限内に支払うのに十分な現金を手元に確保できます。
• 企業が責任を負う可能性のある債務制限条項を遵守することを保証します。 たとえば、特定の貸し手は、会社が債務を期限内に支払うのに十分なほど財務的に安定していることを保証するために、指定された現金水準を維持することを要求します。 キャッシュ フロー予測は、企業が、融資債務の即時全額返済を余儀なくされる可能性のある制限条項違反につながる可能性のある将来のキャッシュ フローの問題を特定するのに役立ちます。
• 企業がより予測可能な形で発展することを可能にします。 企業が投資を通じて拡大している場合、キャッシュフローを犠牲にして行うことがよくあります。 キャッシュ フローの予測により、企業は現金余剰を計画しやすくなりますが、より予測可能な方法で成長戦略を実行することも簡単になります。

キャッシュフロー予測が失敗する理由

現金を予測することは、無駄なことのように感じることがあります。これが、多くの CFO が、それが組織の主要な課題の 1 つであると私たちに言う理由です。 ほとんどの不正確さは、リソース不足、コミュニケーション不足、単一の予測方法がないという3 つの根本原因のいずれかに起因します。 以下、それぞれについて掘り下げてみましょう。

1. 貧弱な資源

正確な予測には堅牢なデータが不可欠ですが、それを管理および監視するには、適切なツールとリソースが必要です。 Excel などのツールを使用してキャッシュ フローを監視している場合、予測ははるかに困難です。

まず、データは手動で入力されるため、エラーが発生しやすくなります。 さらに、スプレッドシートでは、収益の記帳方法と予算内の経費の流れの複雑さを反映することは困難です。 これを回避する方法はありません。スプレッドシートはキャッシュ フローの予測を妨げます。

リソースは人にも当てはまります。 従業員は、正確なデータ収集と分析を行う時間がない場合があります。 たとえば、マーケティング部門はトレード ショーのスケジュールと予想される費用を提供する場合がありますが、第 3 四半期に予定されているショーでは、第 2 四半期に全額を支払う必要がある場合があります。

明らかに、これは予測と予測分析の精度に大きな影響を与えます。 標準システムを作成し、経費と将来の現金を予測する方法を定義することで、レポートのこれらの変動に対処できます。

システムが標準化されればされるほど、キャッシュ フローの予測はより正確になり、全員が必要とする時間が短縮されます。

2. コミュニケーション不足

不正確なキャッシュ フロー予測は、多くの場合、ビジネス セグメント間のコミュニケーション不足の結果です。 各部門には、キャッシュフローを収集および予測するための独自のシステムがあり、それぞれがまったく異なる結果を生み出す可能性があります。

利害関係者間のサイロをなくすことで、より良い結果が得られます。 また、すべての意思決定者の懸念や声が確実に聞かれるようにします。

プロジェクト管理ソフトウェア プラットフォームは、共通の真実を作成して提示するために、リアルタイムで複数の部門からデータを取り込んで合理化することにより、これらのサイロを排除するのに大いに役立ちます。

3. 単一の予測方法はない

正確なキャッシュ フロー予測に対する一般的な課題は、組織全体で使用される標準システムまたは方法論の欠如です。

これはデータ分析だけに適用されるものではなく、データの収集とレポートにも適用できます。 多くの組織では、プロセスの所有者や部門を割り当てていません。 キャッシュ フロー予測の標準システムを導入する特定のグループを任命することで、将来の精度が保証されます。

ボードに感銘を与えるためのヒント

リソースをアップグレードし、すべてのサイロを排除し、標準的な方法論を実装するチームを作成したと仮定しましょう。 精度を高め、マイナスのキャッシュ フローを制限するための次のステップは何ですか? 以下は、同じことを覚えておくことができる4つのヒントです。

1.季節性を計画する

ほとんどの企業は、暖房費の上昇やホリデー ショッピング シーズン中の売上高の急増など、手持ちの現金に季節性を感じています。 これらの浮き沈みを把握することが不可欠です。 前年度のレポートを調査して、四半期だけでなく 1 年にわたる予測可能なキャッシュ フローの変動を特定します。 この情報は、翌年の予算計画と予測に重要です。

2. 固定費と変動費を評価する

これらのコストを 6 ～ 12 か月ごとに評価します。 これらの変動費の一部は、契約を再交渉するか、予算をわずかに調整することで削減できます。 これらの潜在的な節約は、特にダウン期間中に、月間または四半期ごとのキャッシュ フローに全体的にプラスの影響を与える可能性があります。

3. 複数のシナリオを計画する

正確なキャッシュ フロー予測には、シナリオ プランニングが不可欠です。 驚きは常に発生し、計画と予測に不確実性を追加します。 シナリオ計画は、その不確実性を軽減する最善の方法であり、主要なビジネス ドライバーに対する標準的な変更を簡単にテストする方法です。

たとえば、あなたの会社が今後 12 か月間の売上高の目標を設定したとします。 現在の売上予測を使用して、売上が 10% 増加し、売上が 10% 減少すると、キャッシュ フローにどのように影響するかを予測できます。 取締役会に複数のシナリオを提示すれば、確実に彼らに感銘を与えるでしょう。

4.ローリング予測に移行する

定期的に再予測します。 予測は、何が待ち受けているかについてのあなたの最善の推測です。 12 ～ 18 か月前に予想外の傾向と機会を予測することは、最良の場合でも困難であり、市場や業界が不確実性や変動性を経験している場合はほぼ不可能です。 そのため、ローリング予測は、キャッシュ フロー予測の精度を高めるための最良の方法です。

ローリング財務予測により、主要なビジネス ドライバーに影響を与える傾向に対応するために、年が進むにつれて予測することができます。 通常、四半期ごとのローリング予測では、カレンダーの日付や年に関係なく、企業は約 4 ～ 6 四半期先を予測します。

スプレッドシートが予測を妨げる理由

多くの企業は予測を作成するために Excel に依存していますが、このアプローチには固有の課題があり、スプレッドシートでビジネス構造の複雑さを表現することはほぼ不可能です。

財務チームは、複数のシートでビジネス プランを作成し、それらを複雑なマクロや壊れやすい数式で結び付ける傾向があります。

手作業はさておき、このアプローチでは予測の戦略的価値が制限されます。 スプレッドシートにデータを手動で入力して操作する性質があるため、予測は本質的に時間内の静的なスナップショットです。 ビジネスのペースに遅れずについていくことは、最も熟練したパワー ユーザーでさえ困難です。

さらに懸念されるのは、ローリング予測は、キャッシュ フローの問題に注意を払い、キャッシュ フローの予測に対する差異をできるだけ早く見つけるための最良の方法です。 潜在的な問題を特定するのが早ければ早いほど、それを経営陣や取締役会に提起して、危機管理計画を採用できるようになります。

会社が給与を支払うために短期ローンを組む必要があることを取締役会に伝える立場にはなりたくありません。

インテリジェントな予測による精度の向上

では、これらの提案を実際にどのように実装しますか? 年間予算を立てるのも大変です。 To Do リストにローリング フォーキャストをどのように追加しますか?

市場に出回っている財務チーム向けに設計された多数のプラットフォームがあります。 そのうちの 1 つを採用することで、キャッシュ フロー予測の精度を高め、取締役会を驚かせることができます。 これは、インテリジェント予測の採用と呼ばれます。

インテリジェントな予測は、ビジネスのスナップショット以上のものを提供します。 過去と現在の財務情報を差し迫った経済状況に関する仮定と組み合わせて、ビジネスの将来の健全性を予測できるようにします。 また、意思決定を導くための正確なデータ駆動型の洞察をリーダーシップ チームに提供することもできます。

すべての堅牢なプロジェクト管理プラットフォームと同様に、インテリジェントな予測ソリューションはデータの中央リポジトリとして機能し、そのデータをドリルダウンして、財務の健全性を促進し、軌道修正を実施する力を理解できるようにします。

たとえば、全体の売り上げが予測を下回っていると仮定してみましょう。これは、取締役会にその理由を説明する必要があることを意味します。 売上データを掘り下げて、不足している地域や営業所を特定し、潜在的な原因を詳しく調べることができます。

ある地域では主要な営業担当者が減少しており、後継者がまだ増加している可能性があります。 24 時間年中無休で利用できるこのレベルの洞察により、問題がやがて解決されるかどうか、または物事を軌道に戻すために特定のアクションが必要かどうかを評価できます。

悲観的な予測はもうありません

インテリジェントな予測を使用すると、想定がデータに裏付けられているため、キャッシュ フローの予測をより積極的に行うことができます。 その基礎となるデータは時間の経過とともに変化する可能性がありますが、それは問題ありません。 すべての取締役会は、ビジネスが動的であることを認識しており、キャッシュフロー予測が進化した理由を迅速かつ簡単に伝える能力は、確実に彼らに感銘を与えます。

インテリジェントな予測ソリューションを使用し、ほとんどのキャッシュ フロー予測が失敗する主な理由を特定して対処し、定期的に再予測することで、将来のキャッシュ フローをより適切に予測し、取締役会に好印象を与えることができます。

現金はビジネスの燃料です。 あなたのビジネスが年間を通してプラスのキャッシュフローを維持する方法を学びましょう!

この記事はもともと 2019 年に公開されたものです。内容は新しい情報で更新されています。