Waschverkaufsregel

Der IRS und der Kongress haben das US-Steuerrecht so fair wie möglich gestaltet. Das Ziel ist es, Menschen zu besteuern, wenn sie die Mittel haben, um zu zahlen, und ihnen dann etwas Nachsicht zu verschaffen, wenn sie dies nicht tun.

Wenn Sie beispielsweise einen Vermögenswert mit Verlust verkaufen, erlaubt Ihnen der IRS, ihn von Ihrem steuerpflichtigen Einkommen abzuziehen, wodurch die Auswirkungen auf Ihre Finanzen verringert werden. Es gibt jedoch Gesetze, um Missbrauch zu verhindern.

In diesem Beitrag untersuchen wir die Bedeutung der IRS-Wash-Sale-Regel und die Fälle, auf die sie Anwendung findet. Wenn Sie einen Vermögenswert mit Verlust verkaufen und einen gesetzlichen steuerpflichtigen Einkommensabzug vornehmen möchten, stellen Sie sicher, dass Sie in naher Zukunft keinen im Wesentlichen ähnlichen Vermögenswert kaufen. Wenn Sie dies tun, könnten Sie als Verstoß gegen die Waschverkaufsregeln angesehen werden.

Die Waschverkaufsregel erklärt

Waschverkäufe treten auf, wenn Sie eine finanzielle Sicherheit auf einem steuerpflichtigen Konto verkaufen und dann innerhalb von 30 Tagen nach dem ursprünglichen Verkauf einen ähnlichen oder identischen Vermögenswert zurückkaufen. Der Begriff „Wäsche“ kommt von dem Ausdruck „es ist eine Wäsche“, was bedeutet, dass der Verkauf und Rückkauf keinen bedeutenden Einfluss auf die Vermögensallokation in Ihrem Portfolio haben. IRS-Waschregeln sollen dies verhindern.

Zur Klarstellung: Ein Wash Sale liegt vor, wenn innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf eines Vermögenswerts oder einer finanziellen Sicherheit Folgendes passiert:

• Sie kaufen eine identische oder ähnliche Aktie oder ein Wertpapier für Ihr Aktienhandelskonto
• Sie kaufen eine identische Aktie oder ein identisches Wertpapier für Ihre IRA oder Roth IRA
• Sie erwerben eine Vertragsoption zum Kauf einer identischen Aktie oder eines identischen Wertpapiers

Da Verluste steuerlich absetzbar sind, versuchen einige Menschen, Waschverkäufe zu nutzen, um ihre Einkommens- oder Kapitalertragssteuerbelastung zu verringern. Indem sie Vermögenswerte mit Verlust verkaufen, wenn der Markt einbricht, und sie bald darauf wieder zurückkaufen, können sie einen Steuerabzug geltend machen, ohne wirkliche Änderungen an ihrem Portfolio-Mix vorzunehmen.

Die Wash-Sale-Regeln gelten für alle Arten konventioneller finanzieller Vermögenswerte, einschließlich börsengehandelter Fonds, Investmentfonds, Aktien und Anleihen, die auf steuerpflichtigen Konten gehalten werden. Sie hindern Anleger auch daran, Vermögenswerte zwischen verschiedenen Konten zu transferieren. Sie können beispielsweise keine Vermögenswerte auf Ihrem Konto verkaufen und diese dann (innerhalb von 30 Tagen) auf dem Konto Ihres Ehepartners zurückkaufen und trotzdem Anspruch auf einen Steuerabzug haben.

Was gilt als Waschverkauf?

Was als Waschverkauf gilt, ist bei Einzelbeständen ziemlich einfach. Wenn beispielsweise ein Investor Apple-Aktien verkauft und dann am nächsten Tag seine ursprüngliche Position zurückkauft, betrachtet der IRS dies als im Wesentlichen identisch und daher als Wash Sale.

Bei gepoolten Anlagen wird es jedoch kompliziert. Da ETFs Hunderte von Einzelinvestitionen enthalten können, enthalten viele von ihnen Apple-Aktien. Daher kann derselbe Investor, der Apple-Aktien verkauft und dann einen Apple-haltigen ETF kauft, gegen die Wash-Sale-Regeln verstoßen.

Ebenso können Anleger gegen die Wash-Sale-Regeln verstoßen, wenn sie innerhalb von 30 Tagen von ihrem aktuellen verlustbringenden Investmentfonds zu einem anderen wechseln und dabei Steuerabzüge geltend machen. Der Wechsel von einem technologiedominierten Investmentfonds zu einem Landwirtschaftsfonds wird keine IRS-Wash-Sale-Regeln auslösen, aber der Wechsel zwischen zwei Technologiefonds könnte dies tun.

Es hängt alles davon ab, was der IRS plausibel argumentieren kann. In den meisten Situationen folgen Anleger dem Präzedenzfall (das heißt, was der IRS in der Vergangenheit erlaubt hat) oder holen sich professionelle Finanzberatung.

Interessanterweise besteht beim Wechsel zwischen passiv verwalteten Fonds wie ETFs ein höheres Risiko, gegen die Wash-Sale-Regeln zu verstoßen, als bei aktiv verwalteten Investmentfonds. Da ETFs nur Märkte abbilden, haben sie oft weitgehend ähnliche Zusammensetzungen.

Der IRS könnte den S&P 500-Tracker-ETF von Vanguard und den S&P 500-Tracker-ETF von MSCI als im Wesentlichen ähnlich betrachten, da sie identische Aktien in ähnlichen Verhältnissen enthalten.

Leider liefert der IRS keine klaren Definitionen dessen, was mit „im Wesentlichen ähnlichen“ oder „im Wesentlichen identischen“ Wertpapieren gemeint ist. Um auf der sicheren Seite zu sein, sollten Sie sich daher für Wertpapiere verschiedener Anbieter oder Branchen entscheiden. Sprechen Sie im Zweifelsfall immer mit einem Finanzberater.

Beispiele für Wash-Sale-Regeln

Theoretische Diskussionen über Waschverkaufsregeln können etwas vage sein. Daher werfen wir in diesem Abschnitt einen Blick auf einige Beispiele für einen Waschverkauf.

Vorräte

Angenommen, ein Investor kauft am 1. Mai Apple-Aktien für 20.000 US-Dollar. Er verkauft sie dann am 1. Juni für 15.000 US-Dollar, wobei ihm ein Verlust von 5.000 US-Dollar entsteht, den er zum Zwecke des Steuerabzugs verwendet. Wenn er innerhalb von 30 Tagen keine Geschäfte mehr mit im Wesentlichen ähnlichen Wertpapieren tätigt, verstößt er nicht gegen die Wash-Sale-Regeln. Wenn er jedoch Apple-Aktien am 15. Juni (oder an einem anderen Datum innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf) zurückkauft, wird sein Steuerabzug ungültig.

ETFs

Exchange Traded Funds (ETFs) sind Bündel von Finanztiteln, die Aktien, Anleihen oder sogar Krypto enthalten können. Als solche gelten sie als Derivate – eine Art Sekundärmarkt für Investitionen.

Nehmen wir an, ein Anleger kauft am 10. März einen ARKK ETF im Wert von 5.000 US-Dollar und verkauft ihn dann am 14. März für 4.000 US-Dollar, wobei er einen Verlust von 1.000 US-Dollar erleidet. Der Anleger kann den Verlust von 1.000 USD von seinem steuerpflichtigen Einkommen für das Jahr abziehen, solange er den ARKK ETF nicht innerhalb von 30 Tagen zurückkauft. Tut sie dies, wird sie vom Steuerabzug ausgeschlossen.

Investmentfonds

Investmentfonds sind aktiv verwaltete Wertpapierbündel. Unternehmen erheben Researchgebühren, von denen sie behaupten, dass sie ihren Kunden marktübliche Renditen bieten. Leider entwickeln sich viele Investmentfonds trotz fachmännischer Verwaltung nicht gut und verlieren sogar das Geld der Anleger.

Beispielsweise könnte eine Person am 1. November 100.000 USD in einen Investmentfonds investieren und dann am 20. November mit einem Verlust von 25.000 USD verkaufen. Um nicht gegen die Wash-Sale-Regeln zu verstoßen, muss der Anleger entweder 31 Tage warten, bevor er sein Kapital bei dem Investmentfondsanbieter reinvestiert, oder einen wesentlich anderen Anbieter wählen.

Gelten Waschverkaufsregeln für Krypto?

Da Kryptowährungen keine herkömmlichen Vermögenswerte sind, gelten laut IRS keine Wash-Sale-Regeln. Daher haben Krypto-Investoren die Möglichkeit, Token mit Verlust zu verkaufen, Steuerabzüge vorzunehmen und dann Coins sofort zurückzukaufen, ohne gegen Regeln zu verstoßen.

Aus diesem Grund ist das Ernten von Steuerverlusten bei Kryptoinvestitionen wesentlich effektiver als bei Aktien und Wertpapieren. Angenommen, Sie haben am 7. Januar Dogecoin im Wert von 3.000 $ gekauft und sie dann am 10. Januar für 2.500 $ verkauft, was einen Verlust von 500 $ bedeutet. Nach den aktuellen Regeln könnten Sie den Verlust verwenden, um Ihr zu versteuerndes Einkommen zu reduzieren, selbst wenn Sie Dogecoin nach dem Verkauf sofort zurückkaufen.

Der Kongress hat sich kürzlich bemüht, dieses Schlupfloch zu schließen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels gibt es jedoch noch keine Waschverkaufsregeln für Kryptowährungen, was bedeutet, dass 2022 eine großartige Gelegenheit sein könnte, die Steuerbelastung des nächsten Jahres zu reduzieren.

Trotzdem können Kryptowährungstransaktionen zur steuerlichen Verlustabschöpfung mit der Economic Substance Doctrine in Konflikt geraten. Beispielsweise kann der IRS bestimmte Transaktionen verbieten, wenn die Person nach der Transaktion in derselben wirtschaftlichen Position verbleibt.

Gibt es Workarounds für Wash-Sale?

Sobald Anleger die Wash-Sale-Regel verstanden haben, möchten sie oft wissen, ob es Workarounds gibt. Die vielleicht naheliegendste Taktik besteht darin, 31 Tage zu warten, bevor im Wesentlichen ähnliche Vermögenswerte zurückgekauft werden. Auf diese Weise können Anleger einen gesunden Steuerabzug vornehmen und ihre früheren Positionen danach schnell wieder aufbauen.

Ob 31 Tage eine akzeptable Wartezeit sind, hängt vom Markt ab. In hochvolatilen Situationen wie Rohstoffen oder Wachstumsaktien kann eine solche Verzögerung zu Kursschwankungen führen. Bei Value- oder Blue-Chip-Aktien ändern sich die Preise jedoch möglicherweise überhaupt nicht.

Eine andere Strategie besteht darin, eine wesentlich andere Investition zu finden, die dieselbe Nische in Ihrem Portfolio ausfüllt. Wenn Sie beispielsweise Apple-Aktien verkauft haben, könnten Sie die Aktien eines Unternehmens mit ähnlichen Risiko- und Leistungsmerkmalen wie Google oder Microsoft zurückkaufen. In diesem Fall würde die Regierung den Rückkauf als wesentlich anders ansehen.

Sie können auch versuchen, einen ETF zurückzukaufen, der die von Ihnen verkauften Aktien enthält. Wenn du beispielsweise Intel-Aktien verkauft hast, könntest du in Betracht ziehen, einen S&P 500 ETF-Index-Tracker-Fonds zurückzukaufen, der die Aktien des Unternehmens zusammen mit anderen enthält.

Wenn Sie bereits einen marktnachbildenden S&P 500-ETF besitzen und ihn durch etwas ebenso Diversifiziertes ersetzen möchten, könnten Sie einen Index-Tracker in Betracht ziehen, der einem anderen Markt folgt, wie z. B. einem NASDAQ- oder FTSE-ETF.

Schließlich können Sie die Wash-Sale-Regel umgehen, indem Sie sich an einen langfristigen Investitionsplan halten. Anstatt in dem Moment zu verkaufen, in dem der Markt zu sinken beginnt, und dann zurückzukaufen, sobald er steigt, bleiben Sie einfach im Markt. Auf diese Weise können Sie die unvermeidlichen Paniken vermeiden, die die Anleger regelmäßig aufzehren, und langfristig Renditen erzielen.

Was sind die steuerlichen Auswirkungen eines Waschverkaufs?

Wenn Sie einen Waschverkauf getätigt haben, lässt der IRS Sie keine Verluste gegen Ihre aktuellen und zukünftigen Steuerrechnungen geltend machen. Wenn Sie also mit Kapitalverlusten gerechnet haben, um Ihr steuerpflichtiges Einkommen oder Ihre Kapitalgewinne auszugleichen, könnten Sie am Ende mehr Steuern schulden, als Sie erwartet haben.

Ist der Waschverkauf illegal?

Der Waschverkauf selbst ist nicht illegal. Die Inanspruchnahme eines Steuerabzugs bei einem Waschverkauf ist jedoch möglich.

Wie Sie vielleicht erwarten, kümmert sich der IRS nicht darum, wie oft Sie im Laufe von 30 Tagen im Laufe des Jahres im Wesentlichen ähnliche Wertpapiere kaufen und verkaufen. Aber es wird die Augenbrauen hochziehen, wenn es bemerkt, dass Sie Steuerabzüge für Waschverkäufe geltend machen. In vielen Fällen wird es die Widmung an der Quelle verweigern und Ihnen die volle Steuerzahlung abnehmen.

Fazit

In diesem Beitrag haben wir die Frage „Was ist die Waschverkaufsregel?“ beantwortet. Vereinfacht gesagt bedeutet die Wash-Sale-Regel, dass Sie keine steuerlichen Abzüge für Verluste geltend machen können, die keine bedeutenden Änderungen Ihrer finanziellen Situation zur Folge haben. Sie können beispielsweise eine Aktie nicht verkaufen, einen steuerlich absetzbaren Verlust geltend machen und die Aktie dann sofort zurückkaufen, wobei die Vermögensallokation Ihres Portfolios unverändert bleibt.

Der Zweck der Wash-Sale-Regeln besteht darin, Steuereinnahmen zu verhindern – eine Methode, bei der in sehr volatile Märkte investiert, mit Verlust verkauft und dies für Steuersenkungszwecke verwendet wird. Der Waschverkaufszeitraum beträgt 30 Tage, um Einzelpersonen einem ausreichenden Risiko auszusetzen, um den unmittelbaren Steuergewinn auszugleichen.

Letztlich versucht das US-Steuerrecht allen Beteiligten gerecht zu werden. Als solches ermöglicht der IRS Einzelpersonen, echte Kapitalverluste mit steuerpflichtigem Einkommen zu verrechnen. Die Umsetzung einer solchen Regel ist jedoch in der Realität etwas kompliziert, da Steuerzahler auf zahlreiche Workarounds zurückgreifen.