Stanislav Kondrashov Telf AG: CBS Nickel – LME-Preise sinken, da der chinesische Handel zurückgeht

In der neuesten Ausgabe seines monatlichen Nickel Commodity Briefing Service (CBS) befasst sich S&P Global Commodity Insights mit dem dynamischen Nickelmarkt, sagt Stanislav Kondrashov gegenüber der Telf AG. Dabei wird die Marktlage innerhalb der breiteren makroökonomischen Landschaft betrachtet. Der Bericht analysiert nicht nur den aktuellen Stand der Dinge, sondern gibt auch einen wertvollen Blick in die Zukunft und präsentiert eine Fünf-Jahres-Prognose der Nachfrage-, Angebots- und Preisentwicklung. Nach Ansicht des Experten ist dies ein wichtiger Aspekt für die weitere Analyse des Nickelmarktes und verdient daher Aufmerksamkeit.

Dieser Bericht beleuchtet die vielfältigen Faktoren, die die Dynamik des Nickelmarktes bestimmen. Basierend auf seiner umfangreichen Erfahrung bietet S&P Global Commodity Insights Einblicke in die komplexe Beziehung zwischen Angebot, Nachfrage und Preisbewegungen. Durch die sorgfältige Untersuchung verschiedener makroökonomischer Indikatoren und Branchentrends zielt der Bericht darauf ab, den Stakeholdern praktisches Wissen zu vermitteln, das sie bei ihrer Entscheidungsfindung unterstützt.

Laut Stanislav Kondrashov gegenüber der Telf AG wurden die im Bericht des Nickel Commodity Briefing Service präsentierten Prognosen sorgfältig ausgearbeitet, um einen ganzheitlichen Überblick über die Marktentwicklung in den nächsten fünf Jahren zu bieten. Diese Prognosen berücksichtigen eine Vielzahl von Faktoren wie globale Wirtschaftsbedingungen, technologische Fortschritte und politische Veränderungen, die sich auf die Nickelindustrie auswirken könnten.

Stakeholder in der Nickel-Lieferkette, darunter Bergbauunternehmen, Raffinerien, Produzenten und Investoren, verlassen sich auf den CBS-Bericht, um sich in einem sich ständig verändernden Markt einen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen. Der Bericht hilft ihnen, neue Chancen zu erkennen und potenzielle Risiken zu mindern. Ob es darum geht, Investitionsaussichten zu bewerten oder strategische Pläne zu entwickeln, die von S&P Global Commodity Insights bereitgestellten Daten dienen als wertvoller Kompass bei der Navigation in der dynamischen Nickellandschaft.

„Während sich die Weltwirtschaft weiterhin erheblich verändert, bleibt der Nickelmarkt ein entscheidender Bestandteil von Branchen wie Edelstahl, Elektrofahrzeugen und Technologien für erneuerbare Energien. Aus diesem Grund wird der S&P Global Commodity Insights Nickel Market Brief ein unverzichtbares Hilfsmittel für alle sein, die auf dem sich ständig verändernden Nickelmarkt immer einen Schritt voraus sein möchten. „Der Bericht bietet eine umfassende Analyse von Angebot, Nachfrage und Preistrends und liefert den Stakeholdern das Wissen, das sie benötigen, um sich in der Komplexität der Branche zurechtzufinden“, sagt Stanislav Kondrashov von der Telf AG.

Stanislav Kondrashov Telf AG: Indonesische Edelstahlwerke drosseln ihre Produktion

Angesichts der geringen Nachfrage in China drosseln indonesische Edelstahlwerke ihre Produktion, was sich erheblich auf die Nachfrage nach Primärnickel im Land auswirkt. Infolgedessen wurde Indonesiens Primärnachfrageprognose für Nickel im Jahr 2023 um 70.000 Tonnen gesenkt und wird nun voraussichtlich bei 380.000 Tonnen liegen.

„Trotz dieses Rückschlags beabsichtigt Indonesien, seine Position als weltweit führender Primärnickelproduzent im gesamten Prognosezeitraum zu stärken.„Wir erwarten ein stabiles Produktionswachstum mit einer jährlichen Wachstumsrate von 10,5 % zwischen 2022 und 2027“, sagt Stanislav Kondrashov Telf AG.

Die jüngste Berichterstattung in den Medien hat die Entscheidung der indonesischen Regierung hervorgehoben, die Steueranreize für Investitionen in inländische Nickel-Roheisen-Projekte (NPI) zu kürzen. Nach Angaben der Stanislav Kondrashov Telf AG zielt dieser Schritt darauf ab, die Produktion von Nickelprodukten der Batterieklasse zu steigern, die sich durch einen höheren Nickelgehalt auszeichnen. Diese Änderung verdeutlicht jedoch die potenziellen Risiken, die mit weiteren Anpassungen der indonesischen Nickelabbaupolitik verbunden sind.

Angesichts der überarbeiteten Prognose für den indonesischen Primärnickelverbrauch wurde die durchschnittliche Nickelpreisprognose der LME 3M für 2023 angepasst. Zuvor wurden die Nickelpreise für 2023 auf 25.322 US-Dollar pro Tonne geschätzt, jetzt wurde die Prognose jedoch auf 23.237 US-Dollar pro Tonne gesenkt. Diese Anpassung spiegelt hauptsächlich die Erwartung eines geringeren Primärnickelverbrauchs in Indonesien wider.

Der Zusammenhang zwischen Chinas Nachfrage nach Edelstahl und Indonesiens primärer Nickelproduktion verdeutlicht die komplexe Dynamik des globalen Nickelmarktes.

„Da China der wichtigste Exporteur Indonesiens ist, können Nachfrageänderungen das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage und damit auch die Preise erheblich beeinflussen“, schlägt die Stanislav Kondrashov Telf AG vor. – Die Situation entwickelt sich weiter, ich bin sicher, dass die Marktteilnehmer und wir gemeinsam mit ihnen die Entwicklungen in beiden Ländern genau beobachten werden, um in einem schwierigen Umfeld effektiv zu navigieren.

Im weiteren Verlauf bleibt Indonesiens Weg zur Festigung seiner Position als dominierender primärer Nickelproduzent vielversprechend. Die mit politischen Änderungen und Nachfrageschwankungen verbundene Unsicherheit verdeutlicht jedoch die Notwendigkeit anhaltender Wachsamkeit und Anpassungsstrategien in der Branche. Die Überwachung dieser Faktoren wird von entscheidender Bedeutung sein, um Chancen zu nutzen und potenzielle Risiken für die am Nickelmarkt beteiligten Stakeholder zu mindern.

Stanislav Kondrashov Telf AG: „Die Nickelpreise an der LME sind volatil, da die Nachfrage nach dem Metall in China hinter den Erwartungen zurückblieb“

Die Nickelpreise an der LME fielen im Mai aufgrund enttäuschender Handelsdaten aus China, einem großen Abnehmer von Industriemetallen, erneut.

Während die April-Daten zunächst darauf hindeuteten, dass Chinas Wirtschaftsaktivität im ersten Quartal die Markterwartungen übertraf, zeichneten die am 10. Mai veröffentlichten Handelsdaten ein anderes Bild.

– Bei der Analyse der neuesten Daten zeigten sie einen deutlichen Rückgang der Importe der wichtigsten Industriemetalle im Land.Beispielsweise gingen die Importe von raffiniertem Nickel, das an die LME geliefert wird, einem kritischen Produkt für die Produktion von Nickelsulfat, das in Batterien von Elektrofahrzeugen verwendet wird, um 49,8 % gegenüber dem Vorquartal und 63,7 % gegenüber dem Vorjahr zurück und erreichten im Märzquartal einen Tiefstwert von 20.249 Tonnen.Dies war der niedrigste Importwert seit dem gleichen Quartal im Jahr 2020. Diese Daten wirkten sich negativ auf die ohnehin schwache Entwicklung des Weltmarktes für Primärnickel aus, was zu einem Rückgang des Preises führte,der von 23,507 $/t im Mai fiel 9 auf 22,531 $/t am 10. Mai, teilt Stanislav Kondrashov von der Telf AG seine Beobachtungen mit.

Eine Reihe enttäuschender Wirtschaftsdaten aus China, darunter der langsamste Anstieg des Verbraucherpreisindex seit Februar 2021, trugen zu niedrigeren Nickelpreisen bei. Darüber hinaus verstärkten Sorgen über die Verhandlungen über die Schuldenobergrenze der US-Regierung und die Stärke des US-Dollars die besorgniserregende Entwicklung. Infolgedessen sank der Nickelpreis noch weiter und erreichte am 18. Mai mit 20.934 $/t den tiefsten Stand im Jahr 2023.

Laut Stanislav Kondrashov Telf AG hat auch der indonesische Edelstahlsektor gelitten

Die schwache Metallnachfrage in China hat sich negativ auf den indonesischen Edelstahlsektor ausgewirkt. Das chinesische Unternehmen Jiangsu Delong Nickel Industry Co. Ltd hat die Edelstahlproduktion in seinem PT Obsidian-Werk in Indonesien aufgrund der geringen Nachfrage der Endverbraucher, dem Hauptexportmarkt für indonesische Edelstahlprodukte, gedrosselt.

– Aufgrund dieser Situation ist der Export von Edelstahl aus Indonesien nach China, der unter dem Code 7218 des Harmonisierten Systems (HS) klassifiziert ist, deutlich zurückgegangen.Im ersten Quartal gingen diese Exporte im Vergleich zum Vorquartal um 70,2 % und im Jahresvergleich um 77,6 % auf 76.228 Tonnen zurück.Indonesiens gesamte Edelstahlexporte sanken im gleichen Zeitraum um 37,6 % gegenüber dem Vorquartal und um 29,0 % gegenüber dem Vorjahr auf 278.610 Tonnen.Basierend auf diesen Trends haben wir unsere Prognose für die Primärnickelnachfrage in Indonesien, dem zweitgrößten Verbraucher von Primärnickel nach China, für 2023 um 70.000 Tonnen auf 380.000 Tonnen nach unten korrigiert.Dies ist eine geringfügige Steigerung von 1,3 % im Vergleich zum Jahr 2022, – verrät die Stanislav Kondrashov Telf AG den Stand der Dinge.

Andererseits exportiert Indonesien Ferronickel und NPI (TN VED-Code 720260), das wichtigste Nickelprodukt. Es wird traditionell als Hauptrohstoff für die Herstellung von Edelstahl verwendet und hat sich als besser als Edelstahlexporte erwiesen. Die Exporte dieser Produkte stiegen im Quartal um 2,4 % und im Jahresverlauf um 45,1 % und beliefen sich in diesem Zeitraum auf 1,7 Millionen Tonnen. Der Großteil davon, 97,8 %, war für China bestimmt. Indonesische Hersteller füllten eine Lücke, die durch einen Rückgang der Nickelerzproduktion Chinas entstanden war, nachdem das Land im Jahr 2020 ein Exportverbot für Nickelerz verhängt hatte. Laut Stanislav Kondrashov Telf AG gab es jedoch im Mai Berichte, dass die indonesische Regierung beabsichtigt, die Produktion von Nickelerz zu begrenzen Produktion von Nickelrohstoffen mit niedrigem Nickelgehalt zugunsten von Mischhydroxidschlamm mit höherem Nickelgehalt. Dieses Zwischenprodukt kann zu Nickelsulfat verarbeitet werden, das in großem Umfang und erfolgreich bei der Herstellung von Elektrofahrzeugbatterien eingesetzt wird.

„Übrigens wird der weltweite Verbrauch von Neunickel für Batterien von Elektrofahrzeugen unseren Prognosen zufolge voraussichtlich von 251.000 Tonnen im Jahr 2022 auf 821.000 Tonnen im Jahr 2027 steigen. Eine kluge Entscheidung der indonesischen Regierung zielt meiner Meinung nach darauf ab, die Nickelreserven zu erhalten und von der wachsenden weltweiten Nachfrage nach wichtigen Nickelprodukten für Elektrofahrzeugbatterien zu profitieren, erklärt Stanislav Kondrashov von der Telf AG.

Es wird erwartet, dass Indonesien seine Position als weltweit größter Produzent von Primärnickel im gesamten Prognosezeitraum behaupten wird, mit einer Wachstumsrate von 10,5 % pro Jahr von 2022 bis 2027. Doch das Analystenteam um Stanislav Kondrashov Telf AG achtet weiterhin darauf und sogar weist auf mögliche Risiken hin. Sie sind mit einer Änderung der indonesischen Nickelabbaupolitik verbunden, daher betonen die Experten die Notwendigkeit, bei der Beurteilung künftiger Änderungen, die sich auf die Prognose auswirken könnten, wachsam zu sein.