Alternative Finanzierungsmöglichkeiten für KMU im Jahr 2023

Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) gelten als Grundlage aller Volkswirtschaften. Indien, ein Land der Kleinunternehmen, beherbergt mehr als 64 Millionen KMU, die zusammen etwa 30 % des BIP des Landes erwirtschaften. Allerdings war der Mangel an finanziellen Mitteln ein erhebliches Hindernis für das stetige und positive Wachstum dieser KMU. Der Mangel an traditionellen Vermögenswerten als Sicherheit für Kredite von herkömmlichen Finanzinstituten war ein großes Hindernis bei der Sicherung von Geldern. Daraus entstand das Konzept der alternativen Finanzierung.

In diesem Artikel werden verschiedene alternative Finanzierungsmöglichkeiten für KMU erörtert, damit die Beschaffung von Mitteln kein Hindernis für den Erwerb ihres Betriebskapitals und eine nachhaltige Entwicklung darstellt.

Die folgenden alternativen Finanzierungsmöglichkeiten stehen indischen KMU im Jahr 2023 zur Verfügung:

Verbriefte Schulden
Crowdfunding
Factoring
Finanzierung der Lieferkette
Lagerbelege
Beteiligungsdarlehen
Kaufauftragsfinanzierung

Verbriefte Schulden

Unter verbrieften Schulden versteht man eine Finanzvereinbarung, bei der ein Unternehmen, oft eine Bank, auch Originator genannt, Kredite an eine Gruppe von Kreditnehmern vergibt, in der Regel kleine und mittlere Unternehmen (KMU). Diese Kredite werden dann zu einem Paket oder Portfolio zusammengefasst, das durch die Ausgabe von Schuldverschreibungen an Investoren am Kapitalmarkt verkauft wird. Dieser gesamte Prozess wird durch ein Special Purpose Vehicle (SPV) erleichtert, eine eigenständige juristische Person, die speziell für diesen Zweck gegründet wurde und durch das Kreditportfolio abgesichert ist. Diese Asset-Backed Notes werden von Ratingagenturen bewertet und bewertet und Kapitalmarktinvestoren zum Kauf angeboten. Darüber hinaus ist zu beachten, dass sich die Originator-Bank dafür entscheiden kann, einen Teil dieser Schuldverschreibungen einzubehalten.

Crowdfunding

Crowdfunding ist eine Form der externen Finanzierung durch ein großes Publikum, bei der jeder einen kleinen Betrag der beantragten Finanzierung beisteuert. Anstatt Mittel von einer kleinen Gruppe spezialisierter Anleger zu erhalten, ermöglicht diese Methode kleinen Kreditnehmern, Mittel zu beschaffen, die aufgrund ihrer Bonität und höherer Zinssätze nicht dazu auf herkömmlichem Wege in der Lage sind. Es handelt sich um eine webbasierte Methode, um über soziale Plattformen wesentlich kleinere Mittel zur Finanzierung neuer Unternehmungen zu suchen. Crowdfunding ist stark auf die Verbreitung sozialer Medien angewiesen, und Indien ist mit seiner hohen Anzahl an Facebook-Nutzern für diese Finanzierungsmethode gut aufgestellt.

Laut dem Bericht der Weltbank mit dem Titel „Crowdfunding's Potential for the Developing World“ könnte sich die Nutzung von Facebook als nützliches Instrument erweisen, da beim Crowdfunding „der prädiktivste Faktor für die Verbreitungsrate die Verbreitung sozialer Medien“ ist.

Factoring

Factoring ist eine Finanzvereinbarung, die Unternehmen, insbesondere KMU, kurzfristige Finanzierungen bietet, indem sie ihnen ermöglicht, ihre Forderungen (Rechnungen) mit einem Abschlag an eine spezialisierte Institution namens „Factor“ zu verkaufen. Dadurch erhalten die KMU eine Betriebskapitalfinanzierung. Der Hauptvorteil des Factoring besteht darin, dass der Verkäufer sofort Geld zur Finanzierung des Geschäfts erhält. Factors erwirbt das Recht, Zahlungen auf die Forderungen des Verkäufers entgegenzunehmen und 80-90 % des Rechnungswertes an den Verkäufer freizugeben. Eine CRISIL-Studie an 5.000 KMU zeigt, dass KMU ihren Gewinn um mindestens 15 % steigern können, wenn sie Zeitzahlungen von Großkonzernen erhalten. Dies würde es KMU erleichtern, die Zinskosten zu senken, die Rentabilität zu verbessern und sich positiv auf die langfristige Gesundheit und Nachhaltigkeit des indischen KMU-Sektors auszuwirken. Ein weiterer großer Vorteil besteht darin, dass die Factoring-Forderungen aus der Insolvenzmasse des Verkäufers entfernt werden und in das Eigentum des Factors übergehen.

2023 India Digital SME Credit Report: Wichtige Erkenntnisse

Der India Digital SME Credit Report 2023 weist auf ein potenzielles Kreditdefizit von 220 Milliarden US-Dollar hin, das für die indischen KKMU ein großes Hindernis bei der Sicherung der Finanzierung darstellt.

Sayantan Mondal StartupTalky

Finanzierung der Lieferkette

Die Finanzierung der Lieferkette ist der Faktorfinanzierung sehr ähnlich. Hierbei erhält der Lieferant von einem Drittmittelgeber gegen eine geringe Gebühr eine Vorauszahlung auf die ausstehenden Rechnungen. Der Unterschied besteht jedoch darin, dass die Finanzierungslösung hier vom Käufer initiiert wird, wobei der Käufer sich bereit erklärt, eine Rechnung vorzeitig zu bezahlen und einen Rabatt zu erhalten. Der Vorteil des Käufers besteht hier in der Ermäßigung auf den Rechnungspreis, wohingegen der Vorteil des Lieferanten in der vorzeitigen Zahlung liegt, typischerweise zu einem ermäßigten Satz, der geringer ist als beim Factoring. Die Finanzierung der Lieferkette kann an jedem Ort des Verkaufs, Einkaufs, der Produktion und auch am Ort der Lieferung ermöglicht werden.

Lagerbelege

In diesem Fall lagern Rohstoffproduzenten ihre Waren in einer Lagereinrichtung ein, die für ihre sicheren und vertrauenswürdigen Lagerpraktiken bekannt ist. Das Lager stellt eine Quittung aus, die den Besitz einer bestimmten Menge einer Ware bescheinigt, die bestimmten Standards entspricht. Die Einlage wird dann als Sicherheit für den Einleger verwendet, um Kredite von Kreditinstituten abzusichern. Der Kreditgeber verpfändet die eingelagerte Ware mit einem Pfandrecht und verhindert so deren Verkauf bis zur Rückzahlung des Kredits. KMU stehen häufig vor der Herausforderung, herkömmliche Sicherheiten wie Immobilien oder Vermögenswerte zur Absicherung von Krediten von Banken und Finanzinstituten bereitzustellen. Dieser Mechanismus reduziert die Risiken für die Kreditgeber und stellt für KMU eine praktikable Option dar, sich Kredite für ihr Betriebskapital zu sichern.

Beteiligungsdarlehen

Partizipationsdarlehen sind eine Art Darlehensvertrag, bei dem die Zinsen oder die Rückzahlung an den Kreditgeber nicht festgelegt sind, sondern von der finanziellen Leistungsfähigkeit des Schuldnerunternehmens oder des Kreditnehmers abhängig sind. Die Vergütung bzw. Rendite an den Kreditgeber kann an verschiedene Faktoren wie Umsatz bzw. Umsatz, Gewinn und Aktienkurs gekoppelt werden. Die Rendite des Kreditgebers kann je nach Umsatz oder Ertrag des Kreditnehmers steigen oder sinken. Wenn die Umsätze des Unternehmens steigen und mehr Gewinn erwirtschaften, erhält der Kreditgeber möglicherweise höhere Renditen.

Beteiligungsdarlehen werden jedoch nicht an den Verlusten des Kreditnehmers beteiligt. Wenn das schuldnerische Unternehmen finanzielle Verluste oder Schwierigkeiten erleidet, trägt der Kreditgeber die Last dieser Verluste nicht. Die Rendite des Kreditgebers ist von einer positiven finanziellen Entwicklung abhängig, beinhaltet jedoch nicht die Übernahme finanzieller Risiken.

Auch wenn das schuldnerische Unternehmen in Konkurs geht oder liquidiert wird, werden die Anbieter der Beteiligungskredite ähnlich behandelt wie andere Kreditgläubiger. Sie erhalten einen Anteil am Liquidationserlös, diese Verteilung wird jedoch nicht von der finanziellen Leistungsfähigkeit des Kreditnehmers zu diesem Zeitpunkt beeinflusst. Im Wesentlichen werden die beteiligten Kreditgeber während der Insolvenz zu regulären Gläubigern und haben keine besonderen Privilegien aufgrund der Eventualverbindlichkeit des Kredits.

Kaufauftragsfinanzierung

Purchase Order Finance (POF) ermöglicht es einem Lieferanten, sich während der Produktions- oder Fertigungsphase Finanzmittel zu sichern. Es soll den Betriebskapitalbedarf von KMU decken, wenn sie eine bestätigte Bestellung von einem oder mehreren Kunden erhalten haben, aber nicht über die notwendigen Mittel verfügen, um die Bestellung auszuführen. Die KMU erhalten vom Käufer eine verifizierte Bestellung und schätzen anschließend die für die Produktion und Lieferung des Produkts erforderlichen Kosten, einschließlich Arbeitsaufwand, Rohstoffe, Verpackung, Versand und Versicherung. Der Kaufauftrag wird dem Finanzierer vorgelegt und nach Genehmigung des Darlehens werden die genehmigten Kosten in der Regel direkt an die Lieferanten gezahlt. Das Darlehen unterstützt die KMU bei der Vorbereitung der Endprodukte für den Versand an die Käufer im Rahmen der Betriebskapitalfinanzierung.

FAQs

Welche alternativen Finanzierungsmöglichkeiten stehen indischen KMU zur Verfügung?

Im Folgenden sind die alternativen Finanzierungsmöglichkeiten aufgeführt, die indischen KMU zur Verfügung stehen:

• Verbriefte Schulden
• Crowdfunding
• Factoring
• Finanzierung der Lieferkette
• Lagerbelege
• Beteiligungsdarlehen
• Kaufauftragsfinanzierung

Was sind verbriefte Schulden?

Unter verbrieften Schulden versteht man eine Finanzvereinbarung, bei der ein Unternehmen, oft eine Bank, auch Originator genannt, Kredite an eine Gruppe von Kreditnehmern vergibt, in der Regel kleine und mittlere Unternehmen (KMU).

Was ist Supply-Chain-Finanzierung?

Beim Supply Chain Fiancing erhält der Lieferant gegen eine geringe Gebühr eine Vorauszahlung auf die ausstehenden Rechnungen von einem Drittfinanzierer. Die Finanzierung der Lieferkette kann an jedem Ort des Verkaufs, Einkaufs, der Produktion und auch am Ort der Lieferung ermöglicht werden.