Investoren der Serie B: Förderung der Expansion und Förderung des Erfolgs wachsender Unternehmen
Veröffentlicht: 2023-07-31
Nachdem Sie Ihr Unternehmen aufgebaut und Ihre Serie-A-Finanzierung abgeschlossen haben, ist es nun höchste Zeit, dass Sie vollständig verstehen, wie wichtig Ihre Investoren für das erfolgreiche Wachstum Ihres Unternehmens sind.
Ein Unternehmen besteht aus fünf Teilen: Wertschöpfung, Marketing, Vertrieb, Wertschöpfung und Finanzen. Finanzen sind für jedes Unternehmen von entscheidender Bedeutung, da es nur mit Geld funktionieren kann. Dies gilt insbesondere für Unternehmen, die expandieren möchten und sich in der Finanzierungsphase der Serie B befinden. Hier kommt ein Investor der Serie B ins Spiel, aber welche Rolle spielen diese Investoren abgesehen von der Bereitstellung von Kapital?
Was ist ein Serie-B-Investor?
Ein Investor ist der Marktteilnehmer, also die breite Öffentlichkeit, die am häufigsten mit der Börse in Verbindung gebracht wird. Anleger erwerben die Aktien eines Unternehmens langfristig und gehen davon aus, dass das Unternehmen über hervorragende Zukunftsaussichten verfügt. Ein Investor der Serie B ist ein Investor, der an der Investitionsrunde der Serie B teilnimmt und Geld, Wissen und Unterstützung beisteuert, um einem Unternehmen bei der Expansion und dem Erreichen neuer Meilensteine zu helfen. Dabei handelt es sich in der Regel um Risikokapitalfirmen, Private-Equity-Firmen, institutionelle Anleger oder vermögende Privatpersonen, die an Investitionen in Unternehmen mit hohem Potenzial interessiert sind.
Arten von Investoren der Serie B
1. Risikokapitalfirmen (VCs)
Das Unternehmen bietet Private-Equity-Finanzierungen für Start-ups, junge Unternehmen und sich entwickelnde Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial oder hohem Wachstum an.
Anlagestrategie | Kriterien für Investitionen | Der Wert, den sie Start-ups bringen |
| Venture-Capital-Unternehmen (VC) konzentrieren ihre Investitionsstrategie auf die Identifizierung und Unterstützung von Jungunternehmern mit solidem Wachstumspotenzial, um umfangreichere Eigentumsbeteiligungen am Unternehmen zu erwerben und dessen zukünftige Entwicklung zu gestalten. Sie suchen nach neuartigen Konzepten, erweiterbaren Unternehmensmodellen sowie Waren und Dienstleistungen mit besonderen Wertversprechen. Risikokapitalfirmen (VCs) bündeln Ressourcen verschiedener Investoren, darunter vermögende Privatpersonen, Institutionen und Unternehmen, um im Austausch gegen Aktienbesitz in zukünftige Unternehmer zu investieren. Wenn diese Unternehmen florieren und expandieren, besteht das ultimative Ziel darin, eine hohe Kapitalrendite zu erzielen, im Allgemeinen durch ein Exit-Ereignis wie einen Börsengang (IPO) oder eine Übernahme. | 1. Solides ManagementVCs investieren hauptsächlich in die Fähigkeit des Managementteams, den Unternehmensplan umzusetzen. 2. Größe des MarktesVCs versuchen in der Regel sicherzustellen, dass ihre Portfoliounternehmen eine Wahrscheinlichkeit haben, den Umsatz zu steigern. 3. Tolles Produkt mit WettbewerbsvorteilZiel der Anleger ist es, langfristig in qualitativ hochwertige Güter und Dienstleistungen mit Wettbewerbsvorteilen zu investieren. 4. RisikobewertungVCs zielen darauf ab, das Risiko zu reduzieren und gleichzeitig erhebliche Anlagerenditen zu erzielen. Sie möchten sehr deutlich darlegen, was das Unternehmen bereits abgeschlossen hat und was noch getan werden muss. | Risikokapitalfirmen sind von entscheidender Bedeutung, um Start-ups auf ihrem Weg zu unterstützen, indem sie finanzielle Ressourcen, strategische Beratung, Netzwerkzugang, operatives Fachwissen, eine Steigerung des Rufs und sogar das Potenzial für zusätzliche Mittel für die nächste Phase bereitstellen. Dieser Mehrwert kann die Erfolgschancen eines Start-ups im hart umkämpften Geschäftsumfeld erheblich erhöhen. |
2. Strategische Investoren
Eine Person oder ein Unternehmen investiert, um strategisch von der Zusammenarbeit zu profitieren. Ein strategischer Investor sucht einen strategischen Partner, der die künftigen Geschäftsabläufe seines Unternehmens durch Innovation oder Synergien verbessert, und nicht einen, der nur an finanziellen Vorteilen interessiert ist.
Anlagestrategie | Kriterien | Der Wert, den sie Start-ups bringen |
| Strategische Investoren verfolgen einen anderen Anlageansatz als herkömmliche Risikokapitalgeber oder Finanzinvestoren. Ihre Anlagestrategie konzentriert sich darauf, ihre aktuellen Vermögenswerte und Fähigkeiten zu nutzen, um die Expansion der Unternehmen, in die sie investieren, zu unterstützen und von ihnen zu profitieren. Sie möchten in Unternehmen investieren, deren grundlegende Kompetenzen, Technologien oder Marktnischen zu ihren eigenen passen. Sie suchen nach Start-ups oder Unternehmen, die ihre Wettbewerbsposition stärken, Zugang zu neuen Märkten bieten oder ihre bestehenden Produkte oder Dienstleistungen ergänzen können. Dann entwickeln sie Joint Ventures und Synergien mit den Unternehmen, in die sie investieren. Wenn sie schließlich genügend Potenzial für Synergien oder Marktbeherrschung sehen, beginnen sie, Start-ups vollständig zu kaufen. Die Gründer und frühen Investoren des Start-ups könnten dadurch die Möglichkeit haben, das Unternehmen zu verlassen. | Die Investitionskriterien strategischer Investoren werden durch ihre jeweiligen strategischen Ziele und die potenziellen Erträge bestimmt, die sie sich von ihren Investitionen erhoffen. Während sich diese Standards je nach den besonderen Zielen jedes strategischen Investors ändern können, berücksichtigen sie regelmäßig folgende Elemente:
| Über die finanzielle Investition hinaus können strategische Investoren Start-ups einen hohen Mehrwert bieten. Ihre vorhandenen Ressourcen, ihr Branchenverständnis und ihre Fähigkeiten tragen alle zum strategischen Wert bei, den sie bieten. Im Folgenden sind einige wichtige Zusatzwerte aufgeführt:
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3. Wachstumskapitalinvestoren
Eine Untergruppe von Private-Equity-Investoren, die sich auf die Kreditvergabe von Geld und anderen Ressourcen an etablierte und schnell expandierende Unternehmen spezialisiert haben. Wachstumskapitalinvestoren konzentrieren sich auf Unternehmen, die bereits einen gewissen Erfolg erzielt haben, und streben danach, ihre Geschäftstätigkeit zu skalieren, ihre Marktreichweite zu vergrößern oder ihren Wachstumskurs zu beschleunigen, im Gegensatz zu traditionellen Risikokapitalfirmen, die oft in Jungunternehmer investieren.
Anlagestrategie | Kriterien | Der Wert, den sie Start-ups bringen |
Das Ziel der Anlagestrategie eines Wachstumskapitalinvestors besteht darin, das Wachstumspotenzial eines Unternehmens zu maximieren und gleichzeitig die Risiken zu reduzieren, die normalerweise mit Frühphaseninvestitionen verbunden sind. Sie konzentrieren sich auf Unternehmen, die die frühe Startup-Phase hinter sich haben, einen bestimmten Umsatz und eine gewisse Rentabilität erzielt haben, aber noch nicht reif sind oder an die Börse gegangen sind und mehr Geld benötigen, um ihren Wachstumskurs zu beschleunigen und Marktchancen zu nutzen. Normalerweise erwerben sie kleinere Beteiligungen am Zielunternehmen, spielen aber häufig eine aktive Rolle bei der Bereitstellung operativer Hilfe und strategischer Beratung. | Nachfolgend sind die wichtigsten Faktoren aufgeführt, die Anleger von Wachstumsaktien häufig berücksichtigen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen:
| Wachstumskapitalinvestoren sind von entscheidender Bedeutung, wenn es darum geht, Start-ups sowohl finanziell als auch strategisch zu unterstützen, sie durch die Schwierigkeiten der Unternehmensentwicklung zu führen und sie auf den langfristigen Erfolg in hart umkämpften Branchen vorzubereiten. Neben finanzieller Unterstützung bieten sie Beratung, Coaching, Netzwerke und Zugang zu Ressourcen, die für die Entwicklung eines Start-ups äußerst nützlich sein können. |
Rollen von Investoren der Serie B
Abhängig von der Art der Anlage und der jeweiligen Anlagestruktur können Anleger unterschiedliche Rollen einnehmen. Hier sind ein paar typische Jobs für Investoren:
Bereitstellung von Kapital und Finanzierung von Wachstum und Expansion
Eine der Hauptaufgaben von Anlegern besteht darin, Unternehmen, Gruppen oder Personen Geld gegen Eigentum oder Kapitalrendite zur Verfügung zu stellen. Die Wachstums- und Expansionsziele des Unternehmens werden durch Barmittel von Investoren der Serie B finanziert. Dieses Geld wird häufig verwendet, um den Betrieb zu erweitern, Vertriebs- und Marketinginvestitionen zu tätigen, neue Waren oder Dienstleistungen zu entwickeln und neue Märkte zu erschließen. Der Kapitalzufluss beschleunigt den Wachstumskurs des Unternehmens.
Einbringen von Fachwissen, strategischer Beratung und Mentoring
Einige Anleger bieten möglicherweise ihre Fähigkeiten, ihr Wissen oder ihre Erfahrung den Unternehmen an, die sie finanzieren. Sie bieten dem Managementteam des Unternehmens strategische Ausrichtung und Mentoring sowie Einblicke und Ratschläge auf der Grundlage ihrer Branchenkenntnisse. Sie können dabei helfen, Schwierigkeiten zu bewältigen, Entwicklungsmöglichkeiten zu identifizieren und die Geschäftsstrategie des Unternehmens zu verbessern.
Verbessern Sie die Validierung und Glaubwürdigkeit
Investoren der Serie B stammen in der Regel von renommierten institutionellen Anlegern oder Risikokapitalorganisationen. Ihre Beteiligung an einem Unternehmen ist ein Zeichen der Zustimmung und ein Vertrauensbeweis in das Managementteam, das Marktpotenzial und den Geschäftsplan der Organisation. Durch diese Validierung kann die Legitimität des Unternehmens zunehmen, was möglicherweise zusätzliches Kapital, Geschäftspartner und Kunden anzieht.
Stellen Sie Netzwerk und Verbindungen bereit
Die Geschäfts- und Investmentgemeinschaften sind Orte, an denen Investoren der Serie B häufig über umfangreiche Netzwerke verfügen. Sie nutzen diese Netzwerke, um das Unternehmen möglichen Verbrauchern, Lieferanten, Partnern und Investoren vorzustellen. Durch diese Verknüpfungen können sich strategische Möglichkeiten, weitere Finanzierungsrunden und vorteilhafte Industriepartnerschaften ergeben.
Überwachung von Investitionen und Abstimmung über wichtige Entscheidungen
Anleger behalten ihre Investitionen im Auge, um sicherzustellen, dass sie ihre Ziele erreichen. Dies könnte die Überwachung von Finanzergebnissen, die Untersuchung von Markttrends und die Bewertung von Risiken umfassen. Anleger können potenzielle Probleme oder Bereiche identifizieren, die Aufmerksamkeit erfordern, indem sie ihre Investitionen genau überwachen.
Investoren verfügen häufig über Stimmrechte oder eine Vertretung im Vorstand. Dadurch können sie an wichtigen Entscheidungsprozessen beteiligt werden. Sie stimmen über kritische Geschäftsaktivitäten, Ernennungen von Führungskräften, Fusionen und Übernahmen, Änderungen der Kapitalstruktur und andere wichtige strategische Initiativen ab. Durch ihr Stimmrecht haben Anleger ein Mitspracherecht bei der Führung und Entwicklung des Unternehmens.
Ihre Beteiligung trägt zu einer angemessenen Verwaltung und Kontrolle der Unternehmen bei, in die sie investieren. Letztendlich versuchen sie, den Wert ihrer Investition zu sichern und zu steigern.
Ausstiegsplanung und potenzielle Liquiditätsereignisse
Obwohl sie für ihre Investitionen häufig einen längeren Zeithorizont haben, sind Anleger der Serie B ebenfalls besorgt über mögliche Ausstiege und Liquiditätsereignisse. Ein Liquiditätsereignis ist eine Ausstiegsstrategie, mit der Privatunternehmen ihre Anteile ganz oder teilweise verkaufen. Sie arbeiten eng mit der Unternehmensführung zusammen, um sich auf potenzielle Liquiditätsoptionen wie Fusionen und Übernahmen oder einen Börsengang (IPO) vorzubereiten. Sie verbessern die Finanzlage, Marktpräsenz und Skalierbarkeit des Unternehmens und tragen dazu bei, das Unternehmen für einen profitablen Abgang zu positionieren.
Beispielszenario
Um diese Rollen eines Investors vollständig zu verstehen, finden Sie hier ein zusammenfassendes Beispiel.
„Eine auf Gesundheitsinvestitionen spezialisierte Risikokapitalgesellschaft stellt einem Technologie-Start-up im Gesundheitssektor Geld der Serie B zur Verfügung. Der Investor führt eine Due-Diligence-Prüfung durch, steuert Geld bei und stellt seine Erfahrung zur Verfügung. Sie geben taktische Ratschläge zur Verbesserung des Produkts, zur Verhandlung auf dem Markt und zur Bildung von Allianzen. Darüber hinaus nutzen sie ihr Branchennetzwerk, um die Einführung zu erleichtern und das Start-up beim Ausbau seines Kundenstamms zu unterstützen. Die Investition trägt auch dazu bei, einen skalierbaren betrieblichen Rahmen zu schaffen. Durch diese kooperative Zusammenarbeit wird die Expansion des Startups und der Erfolg, führend im Bereich Gesundheitssoftware zu werden, erleichtert.“
Abschluss
Im Allgemeinen sind Investoren der Serie B von entscheidender Bedeutung, wenn es darum geht, Ihr Unternehmen beim Übergang von Start-ups in der Frühphase zu etablierteren und skalierbaren Unternehmen zu unterstützen. Seine finanzielle Unterstützung, Leitung, Validierung und Verbindungen beeinflussen die Expansion des Unternehmens, seinen Ruf auf dem Markt und seine langfristige Leistung. Sie müssen die Vorstellung beseitigen, dass Investoren nur Kapital bereitstellen.