Luigi Wewege über die Cloud-Branche: Neutral gegenüber Cloudflare, Upgrade von Microsoft

Luigi Wewege, der Präsident der Caye International Bank, ist eine angesehene Stimme in der Fintech-Branche mit einer breiten Anhängerschaft in Investorenkreisen. In einem kürzlich erschienenen Artikel lieferte Wewege eine detaillierte Analyse der Cloud-Hosting- und Sicherheitsbranche und konzentrierte sich dabei auf die Branchenriesen Microsoft und Cloudflare. Seine Perspektiven bieten eine Fülle von Einblicken in die aktuelle Dynamik dieses sich schnell entwickelnden Sektors.

Die mutige Strategie von Microsoft: KI und Cloud-CDN/Sicherheit

Der Artikel von Wewege beginnt mit einer Einschätzung der strategischen Schritte von Microsoft. Er stellt fest, dass die jüngsten Ankündigungen von Microsoft in den Bereichen Cloud-CDN/Sicherheit und künstliche Intelligenz für Aufsehen im Markt gesorgt haben. Es wird erwartet, dass die strategische Ausrichtung des Technologieriesen weitreichende Auswirkungen sowohl auf Wettbewerber als auch auf Kunden haben wird. Weweges Aufmerksamkeit für diese Entwicklungen unterstreicht den erheblichen Einfluss, den große Branchenakteure auf Markttrends ausüben können.

Die jüngste Ankündigung von Microsoft am Dienstag, dass Azure AD nun in „Microsoft Entra ID“ umbenannt wird, hat an der Börse für Aufsehen gesorgt. Die Schwerpunktverlagerung hin zu Zero-Trust-ID mit Entra Private Access und einem identitätszentrierten sicheren Web-Gateway mit Entra Internet Access – beide befinden sich in der Vorschauphase – signalisierte den klaren Vorstoß von Microsoft in den Netzwerkbereich. Jefferies-Analyst Brent Thill geht davon aus, dass sich dieser Schritt möglicherweise auf Anbieter wie Cloudflare Inc., Fortinet Inc., Check Point Software Technologies Ltd., Palo Alto Networks Inc. und Zscaler Inc. auswirkt, wobei der Einstieg von Microsoft möglicherweise längerfristige Auswirkungen mit sich bringt.

Dementsprechend reagierte der Aktienmarkt mit gemischten Reaktionen auf diese Nachricht. Während die Aktien von Microsoft um 1,4 % zulegten und die Sitzung bei 337,20 $ beendeten, erlitten die Aktien anderer Technologieunternehmen einen Einbruch. Die Aktien von Cloudflare fielen um 5,5 % auf 64,23 US-Dollar, die Aktien von Fortinet fielen um 2 % auf 76,72 US-Dollar, Check Point verzeichnete einen Rückgang um 1,3 % und schloss bei 126,19 US-Dollar, Palo Alto Networks stürzte deutlich um 7 % und schloss bei 232,64 US-Dollar und die Aktien von Zscaler fielen um 6,6 % auf 137,68 US-Dollar. Darüber hinaus fielen die Aktien von CrowdStrike Holdings Inc. um 3,1 % und schlossen bei 146,13 US-Dollar, auch wenn sie in Thills Notiz nicht direkt erwähnt wurden, und der ETFMG Prime Cyber ​​Security ETF schloss mit einem Minus von 1,4 %.

Der Aufstieg von Google und Amazon im Cloud-Hosting- und Sicherheitssektor

Microsoft ist mit seinem Bestreben, die Cloud-Hosting- und Sicherheitsbranche neu zu gestalten, nicht allein. Laut Wewege bereiten sich auch Google und Amazon darauf vor, in diesem Bereich für Aufsehen zu sorgen. Der Eintritt dieser Branchenriesen mit ihren Ressourcen und ihrer umfangreichen Nutzerbasis könnte den Status quo erheblich verändern. Der Markt beobachtet nun, wie sich ihr Versprechen benutzerfreundlicherer CDN-Lösungen bewahrheiten wird.

Die neutrale Haltung zu Cloudflare

Trotz des zunehmenden Wettbewerbs nimmt Wewege gegenüber Cloudflare eine neutrale Haltung ein, eine Position, die die starke Marktpräsenz und den First-Mover-Vorteil des Unternehmens widerspiegelt. Er weist darauf hin, dass den Kunden von Cloudflare hohe Wechselkosten entstehen würden, wenn sie über einen Wechsel zu einem anderen Anbieter nachdenken würden. Allerdings könnte der Eintritt neuer Wettbewerber, die einfachere CDN-Lösungen anbieten, diese Widerstandsfähigkeit auf die Probe stellen.

Obwohl Konkurrenten wie Microsoft, Google und Amazon langsam dazu tendieren, weniger komplexe CDN-Lösungen anzubieten, weist Wewege darauf hin, dass die Implementierung einer solchen Lösung in großem Maßstab möglicherweise nicht einfach ist. Die Zuverlässigkeit, die Cloudflare stets bewiesen hat, ist von Wert, was für Neueinsteiger eine erhebliche Herausforderung darstellen kann. Trotz eines vorübergehenden Rückgangs des Aktienkurses von Cloudflare, möglicherweise aufgrund der Marktreaktion auf die Ankündigung von Microsoft, sieht Wewege darin eher eine vorübergehende Schwankung als einen dauerhaften Abwärtstrend.

Die sich entwickelnde Branchenlandschaft

Die Landschaft der Cloud-Hosting- und Sicherheitsbranche ist in ständigem Wandel, und Unternehmen kämpfen ständig um größere Marktanteile. Der Artikel von Wewege geht auf die Entscheidung einiger Anbieter wie Siteground ein, sich von Cloudflare zu entfernen und eigene CDN-Lösungen auf den Markt zu bringen. Diese Veränderung zeigt, dass sich der Markt schnell weiterentwickelt und dass etablierte Unternehmen wie Cloudflare kontinuierlich Innovationen entwickeln müssen, um relevant zu bleiben.

Finanzielle Leistung: Cloudflare vs. The Triad

Wewege untersucht die finanzielle Leistung von Cloudflare und der sich abzeichnenden Triade Microsoft, Google und Amazon und präsentiert einen detaillierten Vergleich. Trotz eines negativen Gewinns pro Aktie und eines hohen KGV, das auf Raum für eine Verbesserung der Rentabilität schließen lässt, weist Cloudflare robuste Fundamentaldaten und Wachstumspotenzial auf. Andererseits wird die Triade mit ihren enormen Ressourcen und ihrer Nutzerbasis zunehmend als bedeutender Störfaktor in der Branche angesehen.

Der vielversprechende Markt für Cloud Content Delivery Network (CDN).

Der globale CDN-Markt wird voraussichtlich exponentiell wachsen und bis 2030 einen prognostizierten Wert von 30,5 Milliarden US-Dollar erreichen. Wewege führt diesen Aufwärtstrend auf die Verlagerung von On-Premise-CDN-Dienstabonnements hin zu Cloud-basierten Alternativen zurück, die vor allem durch den schnellen Übergang zur Fernarbeit aufgrund der COVID-19-Pandemie bedingt ist. Dieses Wachstum, gepaart mit der stetig steigenden Nachfrage nach effizienten CDN-Lösungen in verschiedenen Branchen, zeichnet ein vielversprechendes Bild für den CDN-Markt.

Neue Trends und Wachstumstreiber

Wewege hebt mehrere Trends hervor, die das Wachstum des CDN-Marktes vorantreiben, darunter die steigende Nachfrage nach Over the Top (OTT)- und Video-on-Demand (VOD)-Diensten, die zunehmende Akzeptanz digitaler Lösungen auf Basis von IoT-Netzwerken und KI sowie der globale Wandel hin zum E-Commerce. Diese Faktoren erfordern effiziente CDN-Lösungen, um die Netzwerkleistung zu verbessern und die Bereitstellung von Inhalten zu verbessern. Darüber hinaus wird erwartet, dass die bevorstehende Einführung von 5G-Netzen und technologische Fortschritte das Wachstum weiter vorantreiben werden.

Fazit: Die Herausforderung, in einer dynamischen Branche Gewinner auszuwählen

Steht er Cloudflare zu positiv gegenüber oder hat er Recht, wenn er auf den in den letzten Jahren erzielten First-Mover-Vorteil hinweist?

Der erhebliche First-Mover-Vorteil von Cloudflare und die damit verbundenen hohen Umstellungskosten könnten das Unternehmen möglicherweise vor der zunehmenden Konkurrenz durch Branchenriesen wie Microsoft und Amazon schützen. Als einer der ersten Anbieter im CDN- und Sicherheitsbereich hatte Cloudflare die Gelegenheit, eine robuste Infrastruktur aufzubauen, wertvolle Branchenexpertise zu sammeln und einen treuen Kundenstamm aufzubauen, der auf die Zuverlässigkeit und Servicequalität des Unternehmens vertraut. Darüber hinaus wirken die mit der Migration zu einem neuen Dienstanbieter verbundenen hohen Wechselkosten – die nicht nur finanzielle Faktoren, sondern auch Überlegungen wie Ausfallzeiten, potenzielle Datenverluste und die Notwendigkeit einer Personalumschulung umfassen – als natürliche Abschreckung für Kunden, die einen Wechsel in Betracht ziehen. Diese Elemente zusammen verleihen Cloudflare ein gewisses Maß an Immunität gegenüber neuen Marktteilnehmern, selbst solchen, die so ressourcenreich sind wie Microsoft und Amazon.

Nach Ansicht von Wewege ist die Auswahl der Top-Performer in der Cloud-Hosting-/WordPress- und Sicherheitsbranche mit Unsicherheiten behaftet. Die Landschaft verändert sich ständig und der Marktführer von heute kann zum Außenseiter von morgen werden. Vorübergehende Vorteile sind oft flüchtig, und das unerbittliche Tempo des Wandels kann dazu führen, dass sich Investitionsentscheidungen eher wie Spekulationen denn wie eine kalkulierte Strategie anfühlen. Diese Unvorhersehbarkeit verleiht der Welt der Technologieinvestitionen jedoch auch ein Gefühl von Spannung und Herausforderung und erinnert uns daran, dass es selten langweilig wird. Es ist interessant festzustellen, dass er letzten Monat die Preisziele von BMW und Hyundai auf der Grundlage neuer Lithiumanlagen angehoben und ihre Prognose für den S&P500 angehoben hat, hauptsächlich aufgrund der positiven Auswirkungen von KI.