So maximieren Sie Ihren Geschäftswert

Veröffentlicht: 2021-05-22
Wenn es darum geht, einen zukünftigen Verkauf eines Unternehmens in Betracht zu ziehen, ist es unerlässlich, dass jeder Unternehmer die wichtigsten Werttreiber seines Unternehmens versteht. Diese Erkenntnis ist entscheidend für die Anwendung einer Wachstumsstrategie zur Optimierung des Geschäftswerts. Hier konzentrieren wir uns auf einige Aspekte, die von Geschäftsinhabern oft übersehen werden, die sich negativ auf die Bewertung eines Unternehmens und die Fähigkeit eines Geschäftsinhabers, den maximalen Wert aus dem Unternehmen zu ziehen, auswirken können.

1. Nachfolgeplanung

Viele Unternehmen werden von Einzelunternehmern geführt, die das Unternehmen ohne Nachfolgeplan oder -strategie aufbauen. Die Nachfolgeplanung ist unerlässlich, um das Team der nächsten Generation von Führungskräften und Mitarbeitern mit den erforderlichen Fähigkeiten auszustatten und auszurüsten, um die Verantwortung des Unternehmens nahtlos zu übernehmen. Eine Unternehmensnachfolgeregelung schafft Mehrwert durch:
  • Sicherstellen, dass das Unternehmen im Falle eines unvorhergesehenen Wechsels von Schlüsselpersonen im Management fortgeführt werden kann
  • Aufgaben delegieren und Rollen überprüfen, um Fehler zu reduzieren und die Qualität der Geschäftsergebnisse zu verbessern, insbesondere in Zeiten von Veränderungen oder als Reaktion auf den Verlust einer Schlüsselperson
  • Bewahrung des Vermächtnisses der Vision der Gründungsunternehmer, unternehmensweite Assimilation des Wissens des Eigentümers und des bewährten Geschäftsmodells
  • Ideale Rahmenbedingungen für die Entwicklung und Weiterentwicklung der nächsten Generation von Führungskräften schaffen
Die Unternehmensnachfolgeplanung sollte Mentoring, Mitarbeiterengagement und offene Kommunikation umfassen, ohne dass das Top-Management das Gefühl hat, dass das Unternehmen beabsichtigt, seine bestehenden Führungskräfte zu ersetzen. Die Unternehmensnachfolgeplanung sollte als Prozess der Pflege aller Mitarbeiter im Hinblick auf die Begrenzung des Schlüsselpersonenrisikos betrachtet werden. Es sollte kommuniziert werden, dass dieser Prozess die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens stärkt, den Unternehmenswert zementiert und letztendlich ebenso im Interesse der Mitarbeiter wie im Interesse der Kunden und Aktionäre liegt.

2. Übersehen Sie nicht die qualitativen Faktoren

Während quantitative Faktoren (wie Leistungsmanagement und Überwachung von Finanzkennzahlen) natürliche Schwerpunkte und Aufmerksamkeit für Eigentümer sind, sind interne qualitative Faktoren wie Planung, Führung, Verkaufsstrategie, Marketing, Personalwesen, operative Strenge und Rechtsmanagement weniger natürlich. Dies liegt zum Teil an der Schwierigkeit, ihre Auswirkungen auf das Endergebnis zu bewerten und zu quantifizieren, sowie an der scheinbaren Diskrepanz zwischen Aktion und Ergebnis. Dadurch werden diese Faktoren oft vernachlässigt, bleiben aber dennoch wichtige Einflussfaktoren, die den Unternehmenswert beeinflussen.

3. Konzentrieren Sie sich auf die Zukunft, nicht nur auf die Gegenwart

Der Geschäftswert wird optimiert, wenn die Planung und Strategie genauso auf die Erzielung von Ergebnissen in den nächsten 3-5 Jahren ausgerichtet ist wie auf die unmittelbare Gegenwart. Unternehmen sind langfristige Investitionen, und der Großteil ihres Wertes ergibt sich aus ihrer Fähigkeit, in den kommenden Jahren weiterhin zuverlässig Einnahmen und Cashflows zu generieren. Die Schaffung von Unternehmenswert ist ein fortlaufender Prozess und umfasst:
  • Schaffung oder Erweiterung sowohl einmaliger als auch wiederkehrender Einnahmequellen
  • Steigerung der Rendite bestehender Assets durch optimierte Nutzung, Bereitstellung und / oder Finanzierung
  • Einstellung leistungsschwacher und nicht zum Kerngeschäft gehörender/nicht strategischer Aktivitäten
  • Schaffung oder Ausbau von Eintrittsbarrieren und Wettbewerbsvorteilen
  • Reduzierung und / oder Minderung des unternehmensspezifischen Risikos
  • Verfeinerung der Marketingbemühungen und Ziele und Strategien zur Kundenakquise
Value Leadership hilft den Führungskräften, das Unternehmen sowohl aus der Perspektive eines Investors als auch aus der eines Eigentümers zu betrachten, was eine bessere ganzheitliche Entscheidungsfindung ermöglicht. Anzeige

4. IP-Wert und immaterielle Werte schützen

Der Wert einiger Unternehmen wird durch ihren immateriellen Wert bestimmt, wie z. B. Marken oder geistiges Eigentum, proprietäre Methoden, Software, Lizenzen und Kundenbeziehungen. Unternehmer sollten daher diese Schlüsselelemente identifizieren und die notwendigen Schritte unternehmen, um sie zu schützen und so ihren eigenen Geschäftswert und ihre langfristigen Aussichten zu schützen. Abgesehen vom Schutz des Unternehmens vor unerwarteten finanziellen Auswirkungen, die durch Betriebsunterbrechung, Arbeitsunfallversicherung und andere Formen der Haftpflichtversicherung wiederhergestellt werden können, gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, den Unternehmenswert zu schützen:
  • Erlangung von Patent- und Markenschutz (rechtliche Anmeldungen)
  • Mitarbeiter, die Abtretungs-, Geheimhaltungs- und Wettbewerbsverbotsvereinbarungen für geistiges Eigentum unterzeichnen
  • Sicherung von Kauf- und Verkaufsvereinbarungen und Versicherungen, die es den Eigentümern ermöglichen, Nachfolgepläne effektiv umzusetzen
  • Durchführung einer Bedarfs- und Risikoanalyse als Vorstufe zum Abschluss von Versicherungsvereinbarungen zur Abdeckung von Bereichen mit nicht tolerierbarer Exposition Anzeige
  • Maßnahmen ergreifen, um den Verlust von Markenqualität, Reputation und Kundenvertrauen zu begrenzen

5. Den Kundenwert fest im Griff haben

Das Festlegen eines hohen Standards für die Bereitstellung von Kundennutzen erhöht den Kundennutzen und schafft natürliche Eintrittsbarrieren und Wettbewerbsvorteile für das Unternehmen. Obwohl viele Geschäftsinhaber den Kundenwert als geschaffen betrachten, indem sie den Verbrauchern den niedrigsten Preis, die höchste Qualität und den besten Service bieten, stehen diese Faktoren oft im Widerspruch zueinander und können durch einen kundenorientierten Ansatz angegangen werden. Die folgenden Maßnahmen können das Unternehmen dazu anleiten, eine solide Sichtweise darauf zu entwickeln, wie es sein Wertversprechen für seine Kunden pflegen und verteidigen kann:
  • Segmentieren und erkunden Sie die kulturelle, geografische und demografische Landschaft der Zielkunden klar
  • Identifizieren der Elemente des Produkts oder Angebots des Unternehmens, die Kunden wirklich schätzen, und diejenigen, die sie nicht schätzen
  • Verstehen, wie Kunden das Produkt- oder Dienstleistungsangebot des Unternehmens im Vergleich zu Wettbewerbern sehen und Produkte oder Angebote ersetzen
  • Etablieren Sie einen Mechanismus und einen Prozess zum Sammeln und Überprüfen von Kundenfeedback sowie ein Mittel, um diese Erkenntnisse in zukünftige Produkte und Angebote einzubeziehen
Ein natürlicher Schritt nach der Überprüfung des Wertversprechens für den Kunden ist eine Überprüfung der Geschäftspreise und der Preisstrategie. Die Preisgestaltung kann ein wichtiges Instrument sein, um die Kundenwahrnehmung des Produkt- oder Dienstleistungsangebots anzupassen, sowie ein wichtiger Hebel, um Zugang zu bestimmten Segmenten zu erhalten oder die Tür zu unrentablen und schädlichen Segmenten zu schließen.

6. Verbringen Sie Zeit mit der Planung

Ohne Planung wird oft Zeit damit verbracht, Brände zu löschen und die dringenden Krisen zu bewältigen. Die Planung bietet Geschäftsinhabern und Managern die Möglichkeit, proaktive Ziele und Zielsetzungen festzulegen sowie Lösungen für wichtige Geschäftsprobleme zu finden. Ein guter Ausgangspunkt für die mittel- bis langfristige Planung sind Analysen zu folgenden Themenbereichen:
  • Konkurrenten, ihre Angebote und wie günstig Ihr Unternehmen im Vergleich abschneidet
  • Ressourcenbeschaffung, Talentmanagement und Ausrichtung des Personals an den Geschäftszielen
  • Analyse von Verkaufs- und Kostenerfahrungen, Identifizierung von Trends und Bewegungen der Geschäftsmargen
  • Operative Überprüfung, die sich auf Bereiche konzentriert, die ein hohes Risiko, eine geringe Belohnung und / oder eine hohe Auswirkung aufweisen
  • Horizon Scanning, bei dem Ereignisse oder Trends betrachtet werden, die das Potenzial haben, sich in den kommenden Jahren auf Ihr Unternehmen, Ihre Wettbewerber oder die Branche auszuwirken
Der Nachweis, dass das Unternehmen Zeit für die Planung der Zukunft aufgewendet hat, ist eine einfache Möglichkeit, die Sichtweise eines Gutachters oder Käufers auf das Unternehmen von reaktiv zu proaktiv zu ändern. Proaktive Unternehmen werden die Stürme viel eher überstehen und Chancen nutzen als reaktive, und das ist definitiv etwas wert.

Fazit

Diese allgemeinen Determinanten sind bei weitem keine vollständige Liste, sondern dienen als Leitfaden für Wertoptimierungsinitiativen. Es gibt keine einheitliche Liste für jedes Unternehmen, und es ist wichtig, die richtigen Arten von Erkenntnissen von Experten zu erhalten, die das Unternehmen aus seinem eigenen Kontext heraus unterstützen können.