So kaufen Sie Anleihen: Ein Leitfaden für Erstanleger

Wenn es um Investitionen geht, werden Anleihen oft zugunsten von Aktien übersehen. Aber für Erstanleger können Anleihen ein guter Einstieg sein.

In diesem Artikel erklären wir, was Anleihen sind, und sehen uns die verschiedenen Arten von Anleihen an, die verfügbar sind. Wir geben Ihnen auch Tipps zum Kauf von Anleihen sowie zu den Vor- und Nachteilen einer Investition in sie.

Was sind Anleihen?

Anleihen sind im Wesentlichen Darlehen, die an Regierungen oder Unternehmen vergeben werden. Wenn Sie eine Anleihe kaufen, leihen Sie dem Emittenten Geld gegen einen festgelegten Zinssatz. Anleihen haben typischerweise drei Merkmale: Nennwert, Fälligkeitsdatum und Kuponsatz.

Der Nennwert ist der Geldbetrag, den Sie bei Fälligkeit der Anleihe zurückerhalten. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem das Darlehen vollständig zurückgezahlt wird. Und der Kuponsatz ist der Zinssatz, den Sie für den Kauf von Anleihen für Ihre Investition erhalten.

Der Kreditnehmer verwendet das Geld aus der Anleiheemission normalerweise zur Finanzierung einer Vielzahl von Projekten oder Initiativen. Beispielsweise kann eine Regierung das Geld verwenden, um eine neue Autobahn oder Schule zu bauen.

Verschiedene Arten von Anleihen zum Verkauf

Es gibt drei Haupttypen von Anleihen: Staats-, Kommunal- und Unternehmensanleihen.

Staatsanleihen werden von der Bundesregierung ausgegeben und sind durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Vereinigten Staaten gedeckt. Kommunalanleihen werden von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben und werden am häufigsten zur Finanzierung von Infrastrukturprojekten verwendet. Unternehmensanleihen werden von Unternehmen ausgegeben, um Kapital für ihre Geschäftstätigkeit zu beschaffen.

Anleger können Anleihen auch in Form von Investmentfonds erwerben. Rentenfonds sind eine Anlageform, die es Ihnen ermöglicht, in ein diversifiziertes Portfolio von Anleihen zu investieren. Ein Investmentfonds kann eine großartige Option für Erstanleger sein, da er das Risiko reduziert, das mit der Investition in einzelne Anleihen verbunden ist.

Außerdem wird dieser Anleihenkorb im Gegensatz zu Staats- oder Kommunalanleihen von einem professionellen Fondsmanager verwaltet, der den Fonds entweder aktiv oder passiv verwalten kann.

Wo kann man Anleihen kaufen

Es gibt ein paar verschiedene Orte, an denen Sie Anleihen kaufen können. Die häufigste Option ist der Weg über einen Makler. Sie können einzelne Anleihen auch direkt von der Regierung oder von einigen Unternehmen kaufen.

Mit der Ausweitung von Online-Brokern können Sie nun auch Anleihen und Aktien bei einem Online-Broker kaufen. Dies ist für viele Menschen eine viel bequemere Möglichkeit, Anleihen zu kaufen. Oftmals können Anleger Anleihen über einen Online-Broker zu einem Preisnachlass erwerben.

Sie können die meisten US-Staatsanleihen über Treasury Direct kaufen. Wenn Sie den Zwischenhändler ausschalten und potenzielle Gebühren sparen möchten, ist Treasury Direct möglicherweise die beste Option.

Es besteht auch die Möglichkeit, über einen börsengehandelten Fonds (ETF) zu investieren. Ein ETF kauft Anleihen von verschiedenen Unternehmen und kann Anlegern ein Engagement in einer Vielzahl von Branchen und Märkten bieten.

So kaufen Sie Anleihen

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Anleihen zu kaufen. Die meisten Menschen wenden sich an einen Makler, andere ziehen es vor, Anleihen direkt von der Regierung oder von Unternehmen zu kaufen.

Alle einzelnen Anleihen können entweder neu oder von einem Sekundärmarkt erworben werden, sie müssen jedoch als Ganzes erworben werden. In der Regel werden Anleihen in Schritten von 1.000 $ ausgegeben, sodass Sie mindestens diesen Betrag auf Ihrem Brokerage-Konto haben müssen, um Anleihen kaufen zu können.

Wenn Sie neue kaufen, kaufen Sie Anleihen auf dem Primärmarkt, was der Teilnahme am Börsengang eines Unternehmens zum Kauf von Aktien ähnelt. Beim Kauf einzelner Anleihen am Primärmarkt kaufen Sie diese zum sogenannten „Angebotspreis“.

So kaufen Sie Unternehmensanleihen als Neuemissionen

Wenn ein Unternehmen durch die Emission von Anleihen Geld aufnehmen möchte, geschieht dies durch einen Prozess, der als „Anleiheangebot“ bezeichnet wird. Zu diesem Zeitpunkt gibt das Unternehmen offiziell bekannt, dass es Anleihen verkauft, und gibt Einzelheiten zu den Bedingungen des Anleiheangebots bekannt.

Das Unternehmen wird in der Regel eine Investmentbank beauftragen, um beim Anleiheangebot zu helfen. Die Investmentbank wird sich dann an potenzielle Investoren wenden, um ihr Interesse an den Anleihen abzuschätzen. Anleger, die Unternehmensanleihen kaufen möchten, können dies dann über eine Maklerfirma, eine Bank, einen Anleihenhändler oder einen Makler tun.

Anleger, die sich für Anleihen interessieren, geben Gebote bei der Investmentbank ab. Die Investmentbank wird dann mit dem Unternehmen zusammenarbeiten, um die endgültigen Bedingungen des Anleiheangebots festzulegen, einschließlich des Zinssatzes und des Preises der Anleihen.

So kaufen Sie Staatsanleihen als Neuemissionen

Wie Unternehmen verlassen sich auch Regierungen auf den Prozess des Anleiheangebots.

Wenn Sie als Investor Staatsanleihen auf dem Primärmarkt kaufen möchten, können Sie dies über Auktionen tun. Diese finden mehrmals im Jahr statt und Sie können mit einem Gebot teilnehmen.

Ihr Gebot kann ein unverbindliches Gebot sein, mit dem Sie die von der Auktion festgelegten Bedingungen der Anleihe akzeptieren. Bei einem wettbewerbsfähigen Gebot können Sie Ihre bevorzugte Rendite angeben oder ins Detail gehen, indem Sie Ihren bevorzugten Diskontsatz oder Ihre bevorzugte Marge angeben.

Anleihen auf dem Sekundärmarkt

Anleger können ihre Anleihen vor Fälligkeit auf dem sogenannten Sekundärmarkt verkaufen. Sie können Sekundärmarktanleihen über Makler, spezialisierte Anleihemakler oder öffentliche Börsen kaufen.

Der Kauf von Anleihen auf dem Sekundärmarkt ist riskanter als der Kauf auf dem Primärmarkt. Dies liegt daran, dass Sie nicht wissen, wem die Anleihe zuvor gehörte und was ihre Beweggründe für den Verkauf sind. Darüber hinaus haben Sie nicht so viele Informationen über die Anleihe, wie z. B. ihre Kredithistorie oder sogar ihren tatsächlichen Preis.

Da die Preisgestaltung der Anleihe auf dem Sekundärmarkt wenig transparent ist, sollten Sie sich vor dem Kauf genau informieren. Sie werden oft zwei gleiche Anleihen finden, die von zwei verschiedenen Maklern unterschiedlich bewertet werden. Das Maklerunternehmen kann auch Provisionen, Verträge oder Transaktionsgebühren erheben, sodass es sich lohnt, Ihre Recherche durchzuführen, bevor Sie einzelne Anleihen auf dem Sekundärmarkt kaufen.

Wie man in einen Rentenfonds einkauft

Wer keine einzelnen Anleihen kaufen möchte, kann auch in Rentenfonds investieren. Dabei handelt es sich um Fonds, die in einen Korb von Anleihen investieren und Anlegern eine Möglichkeit bieten, ihr Anleihenportfolio zu diversifizieren.

Wenn Sie in einen Rentenfonds investieren, sollten Sie mehrere Faktoren berücksichtigen.

• Die Kreditqualität der Anleihen im Fonds: Diese bestimmt, wie riskant der Fonds ist.

Die Bonität einer Anleihe wird durch ihre Bonität bestimmt. Die Bonität der zum Verkauf stehenden Anleihen wird von Ratingagenturen wie S&P und Moody's bestimmt. Diese Agenturen verwenden eine Skala zur Bewertung von Anleihen, wobei das höchste Rating AAA für Investment-Grade-Anleihen und das niedrigste D für Junk-Bonds oder Anleihen ist, bei denen ein Ausfall wahrscheinlich ist.

• Das Fälligkeitsdatum der Anleihen im Fonds: So können Sie besser einschätzen, wie sich steigende oder fallende Zinsen auf Anleihen auswirken.
• Die Kostenquote des Fonds: Dies hilft Ihnen bei der Berechnung, wie viel Ihrer Anleiheanlage für Gebühren verwendet wird.
• Die Mindestanlage: Diese zeigt Ihnen, wie viel Geld Sie in den Fonds investieren müssen.

Berücksichtigen Sie diese Faktoren, wenn Sie sich für den Kauf von Anleihen entscheiden, da Sie dann leichter entscheiden können, welcher Anleihen-Publikumsfonds der richtige für Sie ist.

Tipps für Erstanleger

Wenn Sie zum ersten Mal investieren, müssen Sie einige Dinge beachten. Natürlich gibt es einige Richtlinien, die für alle Arten von Investitionen gelten, wie z. B. nie mehr zu investieren, als Sie sich leisten können, zu verlieren. Es gibt jedoch auch einige anleihenspezifische Tipps, die Sie kennen sollten.

Zunächst einmal ist es wichtig, den Unterschied zwischen Primär- und Sekundärmärkten zu verstehen. Der Primärmarkt ist der Ort, an dem Anleihen zuerst vom Emittenten verkauft werden. Auf dem Sekundärmarkt handeln Anleger bereits begebene Anleihen.

Wenn Sie eine Anleihe auf dem Primärmarkt kaufen, kaufen Sie sie direkt vom Emittenten, was bedeutet, dass Sie normalerweise den bestmöglichen Zinssatz für die zum Verkauf stehenden Anleihen erhalten. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass nicht alle Anleihen auf dem Primärmarkt verfügbar sind. Beispielsweise sind viele Staatsanleihen nur auf dem Sekundärmarkt erhältlich.

Der zweite Ratschlag ist, dass Sie für jede Anleihe recherchieren, insbesondere wenn Sie sie auf dem Sekundärmarkt kaufen. In diesem Fall kaufen Sie sie nicht zum Nennwert; Sie müssen auch zusätzliche Gebühren und Aufschläge zahlen, die Makler verlangen müssen, um ihren Lebensunterhalt zu verdienen.

Der letzte Tipp ist, sich anzusehen, wann Ihre Anleihen fällig werden, und dies zu berücksichtigen, bevor Sie mit dem Kauf von Anleihen beginnen. Einige Experten verlassen sich auf die „Bond Ladder“-Methode, um einen regelmäßigen Einkommensstrom zu schaffen. Um diesem Prinzip zu folgen, müssen Sie Anleihen kaufen, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten fällig werden.

Auf diese Weise haben Sie immer etwas Geld, auch wenn Sie einige Jahre auf den vollen Wert Ihrer Investition warten müssen. Es diversifiziert Ihre Anlage auch in Anleihen mit unterschiedlichem Wert, sodass Sie die Risikotoleranz Ihres Portfolios erhöhen und die Auswirkungen von Zinssätzen minimieren können.

Vor- und Nachteile des Kaufs von Anleihen

Die Investition in Anleihen kann eine großartige Möglichkeit sein, Ihr Portfolio zu diversifizieren und regelmäßige jährliche oder halbjährliche Einnahmen zu erzielen. Allerdings gibt es auch einige Risiken, die Sie kennen sollten.

Bevor Sie in Anleihen investieren, ist es wichtig, die Vor- und Nachteile zu verstehen, wenn Sie überlegen, welche Anleihen Sie kaufen sollten.

Vorteile der Investition in Anleihen

• Die meisten Anleihen können einen vorhersehbaren Einkommensstrom bieten.
• Sie können weniger volatil sein als Aktien.
• Sie bieten das Potenzial für Kapitalzuwachs.

Nachteile der Investition in Anleihen

• Die Zinssätze könnten steigen, was zu fallenden Anleihekursen führen würde.
• Anleihen unterliegen einem Kreditrisiko, d. h. dem Risiko, dass der Emittent nicht in der Lage ist, Zinszahlungen zu leisten.
• Anleihekurse können kurzfristig volatil sein.

Alles in allem

Wenn es um Investitionen geht, können Anleihen eine großartige Option für Erstanleger sein. Sie bieten eine stabilere Rendite als Aktien und unterliegen weniger kurzfristigen Kursschwankungen. Darüber hinaus kann der Kauf von Anleihen eine regelmäßige Einnahmequelle darstellen.

Es ist jedoch wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, die mit der Investition in diese Art von Wertpapieren verbunden sind. Dazu gehören das Zinsrisiko, das Kreditrisiko und die Preisvolatilität. Bevor Sie eine Entscheidung treffen, lassen Sie sich unbedingt von einem Finanzberater beraten.