Hochfrequenzhandel (HFT) in 5 Minuten oder weniger erklärt

Weltweit sind die Börsen der größte und liquideste Wertpapiermarkt.

Viele Unternehmen handeln mit ihren Aktien, darunter Einzelpersonen, Hedgefonds und bedeutende Unternehmen. Es ist normal, sich vorzustellen, dass der Ort mit hochtrabenden Händlern gefüllt ist, die auf Aktien bieten.

Die Realität ist jedoch das Gegenteil. Wir leben in der Welt der künstlichen Intelligenz, in der der Großteil unserer Arbeit von Computern automatisiert wird.

In diesem Artikel werden wir den Hochfrequenzhandel verstehen und warum diese algorithmischen Praktiken immer beliebter werden.

Was ist Hochfrequenzhandel?

Hochfrequenzhandel (HFT) ist ein Prozess, bei dem Computer so programmiert sind, dass sie hundert- und tausendmal pro Sekunde handeln, um im Laufe der Zeit kleine Gewinne zu erzielen.

Trotz der Tatsache, dass wir glauben, dass Handlungen von erfahrenen Händlern durchgeführt werden, handelt es sich hierbei um automatisierte Handelsmaschinen. Fast 80 % der Handelstransaktionen finden zwischen HFT-Computern statt, die clever programmiert sind, um konsistent Gewinne zu erzielen.

HFT ist für viele Handelsunternehmen profitabel, die die Technologie sorgfältig einsetzen, indem sie mit ihren Algorithmen in verschiedenen Marktszenarien experimentieren. Diese Computer gibt es in verschiedenen Größen, aber die umstrittenen sind mit komplexen Hochfrequenz-Handelsalgorithmen ausgestattet.

Im Allgemeinen gewinnen Händler mit Hochgeschwindigkeitsausführung gegenüber normalen Händlern. HFTs bieten einen wesentlichen Spielplatz für den Handel mit Aufträgen mit hohem Umsatz, die viele Gewinne besser abwerfen, als es ein Mensch könnte.

Lassen Sie uns unsere Erforschung von HFTs fortsetzen und ein tieferes Verständnis dafür bekommen, was hinter den Kulissen passiert.

Hinweis : Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und dürfen nicht als Finanzberatung ausgelegt werden. Der Inhalt sollte nicht als Empfehlung verstanden werden und wir empfehlen dringend, sich mit einem Finanzberater/Berater zu beraten, bevor Sie Entscheidungen treffen.

Wie funktioniert HFT?

Jetzt, da Sie wissen, was Hochfrequenzhandel ist, ist es einfacher zu verstehen, wie diese Algorithmen funktionieren.

Wie der Name schon sagt, bedeutet Hochfrequenz eine große Anzahl von Trades, vielleicht Hunderte, Tausende oder Millionen von Aktien, die in Sekundenbruchteilen ausgeführt werden.

Wenn Sie beispielsweise ein erfahrener Intraday-Trader sind, wie viele Trades würden Sie in einer Stunde oder an einem ganzen Tag tätigen? Selbst wenn Sie sehr schnell sind, werden Sie sich nicht sicher sein, mehr als ein paar Trades zu machen, richtig?

Im Gegensatz dazu kann ein HFT-System Hunderte und Tausende von Trades pro Sekunde ausführen. Aus diesem Grund verwenden Institutionen und Hedgefonds Algo-Handelssysteme, um Geschäfte zu tätigen, weil es menschlich nicht möglich ist, dies manuell zu tun.

Dies öffnet den Raum für ein neues Thema, das wir jetzt prüfen werden – die Strategien !

Hochfrequenz-Handelsstrategien

Beim Hochfrequenzhandel dreht sich alles um Geschwindigkeit und Strategien. Einige bekannte HFT-Strategien umfassen Indexarbitragehandel, Volatilitätshandel, nachrichtenbasierte, globale Makrostrategie usw.

Index-Arbitrage-Handel

Arbitrage ist eine Handelsstrategie, die versucht, von den Preisunterschieden zwischen zwei oder mehr Marktindizes zu profitieren.

Basierend auf den Preisunterschieden kann Arbitragehandel zwischen demselben Index stattfinden, der an zwei Börsen gehandelt wird, oder zwischen Marktinstrumenten wie ETFs und Optionen, die die Indexbewegungen nachbilden.

Global-Makro-Strategie

Global-Macro-Strategien werden von Hedgefonds und Anlageinstituten auf der Grundlage der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen auf der ganzen Welt ausgeführt. Basierend auf den globalen Finanzszenarien bauen diese Institutionen Long- und Short-Positionen in Aktien, Währungen, Rohstoffen, Terminmärkten und Anleihen auf.

Hedgefonds bauen globale Makrostrategien auf, indem sie wichtige politische Ereignisse analysieren und Vorhersagen treffen.

Beispielsweise könnte ein Hedgefonds Short-Positionen an seiner Börse aufbauen und das Geld in Länder mit wachsenden Volkswirtschaften investieren, wenn er sieht, dass die Volkswirtschaften eines Landes auf eine Rezession zusteuern.

Nachrichtenbasierte Strategie

Hier ist ein Beispiel für eine nachrichtenbasierte Hochfrequenzstrategie, die in Märkten mit schwacher Stimmung gut funktioniert.

HFTs sind so konzipiert, dass sie im gesamten Internet ständig nach negativen Schlüsselwörtern suchen, die mit Aktien verbunden sind.

Wenn die Algorithmen beispielsweise während oder nach den Marktzeiten plötzlich Schlüsselwörter wie Betrug, Betrug und Anschuldigungen erhalten, löst dies Leerverkäufe aus, die darauf schließen lassen, dass einige schlechte Nachrichten herauskommen könnten.

Wenn HFTs positive Finanzschlüsselwörter wie Bankgenehmigung, Erhöhung und Erhöhung finden, initiieren sie in ähnlicher Weise Long-Positionsaufträge, um die Marktbewegungen zu erfassen, bevor die Nachrichten veröffentlicht werden.

Jetzt werden wir prüfen, wie sich diese Strategien auf den gesamten Aktienmarkt auswirken.

Wie wirkt sich HFT auf den Aktienmarkt aus?

Der algorithmische Handel ist als Hochfrequenzhandel (HFT) bekannt.

In Millisekunden können Computer Marktmuster bestimmen und automatisierte, programmierte Anweisungen zum Kauf und Verkauf von Instrumenten ausführen. Da Trades schneller ausgeführt werden und das Handelsvolumen deutlich höher ist, erhöht HFT den Wettbewerb auf dem Markt. Mit zunehmender Liquidität sinken die Geld-Brief-Spannen, was zu effizienteren Märkten führt.

An den Finanzmärkten handeln Privatanleger, weil sie Vertrauen in die Integrität der Institutionen und der Börsenaufsichtsbehörden haben.

Ereignisse des algorithmischen Handels führen jedoch zu ungewöhnlicher Marktvolatilität wie dem Flash Crash. Mangelndes Vertrauen in die Märkte führt dazu, dass einige konservative Anleger diese verlassen.

Komponenten des Hochfrequenzhandels

Die Durchführung hochfrequenter Trades ist der letzte Teil der gesamten Strategie. Ein herausfordernder Teil besteht darin, die beschlossene Strategie in einen integrierten Algorithmus zu integrieren, der die Kauf- und Verkaufsaufträge in Ihrem Namen platziert.

Hier sind einige grundlegende Komponenten für den Aufbau eines effizienten Algo-Handelssystems:

#1. Programmierer

Sie benötigen hochqualifizierte Programmierer, um das Handelssystem aufzubauen. Sie sollten über umfassende Kenntnisse über Aktienmärkte, Kauf- und Verkaufsaufträge und die Funktionsweise von Börsen verfügen. Eine bessere Strategie besteht darin, Leute einzustellen, die intensiv an der Erstellung von Handelssoftware gearbeitet haben.

#2. Programmiersprache

C++ ist die am meisten bevorzugte Programmiersprache für den Aufbau eines Handelssystems. Da C und C++ komplexe Sprachen sind, können Ingenieure zu einer einfacheren Sprache wie Python wechseln, um einfacher Code zu schreiben und Algo-Handelsstrukturen zu evaluieren.

#3. Vernetzung

Bereitstellung von Netzwerkkonnektivität und Berechtigungen für den Zugriff auf das Handelskonto zum Platzieren von Aufträgen.

#4. Marktdaten

Zugriff auf Börsenfeeds, um die Daten zu analysieren und Gelegenheiten für die Platzierung von Hochfrequenzaufträgen zu nutzen.

#5. Backtesting

Eine Möglichkeit, ein System zu testen, bevor es auf einem realen Markt eingeführt wird, sobald es gebaut ist, sowie die erforderliche Infrastruktur.

#6. Historische Daten

Je nach Komplexität des Algorithmus können historische Daten für Backtesting verfügbar sein.

Vorteile

• Verbesserte Liquidität: HFT verbessert die Geld-Brief-Spannen und verbessert dadurch die Gesamtliquidität des Marktes.
• Nutzung von Ineffizienzen: Mit HFTs haben Sie eine hohe Chance, in Sekundenbruchteilen Gewinne zu erzielen; das ist mit dem manuellen Verfahren nicht möglich.
• Arbitrage-Handel: HFTs finden immer wieder Aktien, die an verschiedenen Börsen gehandelt werden, und führen Long-/Short-Positionen ein, um Gewinne aus solchen Skripten zu ziehen.
• Nachrichtenbasierte Handelsalgorithmen: HFTs bieten die Freiheit, Trades auf der Grundlage von Nachrichten zu tätigen und aggressive Marktbewegungen ohne Emotionen zu erfassen. Auf der anderen Seite sind Menschen skeptisch und verzichten im Zweifelsfall auf Trades.

Genau wie die Profis haben HFTs viele Nachteile, und hier sind einige davon.

Nachteile

• Hohe Infrastrukturkosten: Da HFTs fortschrittliche Algorithmen verwenden, sind auch die IT-Infrastrukturkosten hoch. Das bedeutet, dass sich nur riesige Finanzinstitute wie Investmentbanken, institutionelle Investoren und Hedgefonds diese Technologien leisten können, nicht die Einzelanleger.
• Irreführende Strategien: HFTs überschwemmen den Markt mit gefälschten Orders, ohne die Absicht, die platzierten Orders tatsächlich auszuführen. Sobald der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht, werden diese Aufträge storniert, was zu Abstürzen, gefälschten Ausbrüchen oder Zusammenbrüchen usw. führt.
• Nullsummenspiel : Wenn nur große Institutionen HFTs praktizieren können, mit wem werden sie dann Geld verdienen? Die Antwort lautet Klein- und Kleinanleger. Das bedeutet, dass riesige Institutionen uns normalerweise Geld aus der Tasche ziehen.

Jetzt werden wir einige der besten Ressourcen zum Erlernen des Hochfrequenzhandels erkunden.

Lernmittel

Eine häufige Sorge, die Ihnen vielleicht einfällt, ist – Wie kann man Hochfrequenzhandel verstehen? oder Wie erfahre ich mehr über HFTs?

Nun, ein einfacher Ansatz besteht darin, eine solide Grundlage für das Fach zu schaffen. Nachdem Sie die Grundlagen behandelt und verstanden haben, ist es einfacher, numerische Diskussionen mit Jargon zu vermeiden.

Die wesentlichen Bücher, die wir für den Hochfrequenzhandel gefunden haben, sind:

Entwicklung von Hochfrequenz-Handelssystemen

Wenn Sie ein Softwareentwickler mit guten Programmierkenntnissen sind, ist das Buch Developing High-Frequency Trading Systems die ideale Wahl. Es hilft Ihnen, Hochfrequenz-Handelssysteme mit Java, C++ und Python zu erstellen und zu optimieren.

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Das Buch führt Sie stetig von einer HFT-Einführung zur Erstellung Ihres Handelssystems mit Hilfe traditioneller HFT-Programmiersprachen wie C++ und Java. Als Nächstes lernen Sie, wie Sie Python verwenden, um mit Zuversicht eine höhere Leistungsgenauigkeit zu erreichen.

Insgesamt ist es ein Buch für Softwareingenieure, die die technische Seite von HFTs kennenlernen und Systeme mit extrem niedriger Latenz entwickeln möchten.

Algorithmischer und Hochfrequenzhandel (Mathematik, Finanzen und Risiko)

Das Buch „Algorithmic and High-Frequency Trading“ wurde für fortgeschrittene Mathematikbenutzer geschrieben, die mathematische und dynamische Programmierprobleme verstehen.

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Sie werden in jedem Kapitel viele Beispiele finden, und die meisten Kapitel schließen mit der Präsentation einer realistischen Anwendung von Handelsdaten. Da es sich um ein Ableitungsbuch für Fortgeschrittene handelt, benötigen Sie eine gewisse mathematische Reife, um die Beispiele zu verstehen.

Alles über Hochfrequenzhandel

All About High-Frequency Trading spricht über den Einsatz von Computeralgorithmen, um Marktaktivitäten zu verstehen, Trades durchzuführen und innerhalb von Sekunden Gewinne zu erzielen.

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Das Buch hilft Ihnen zu verstehen, welche Märkte für HFT geeignet sind, algorithmische Strategien, die Hochfrequenzhändler verwenden, Risiken und bevorstehende technologische Fortschritte im Hochfrequenzhandel.

Hochfrequenzhandel: Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme

Mit einer durchschnittlichen Bewertung von 3,2 von 5 Sternen ist High-Frequency Trading von Irene Aldridge die erste Ausgabe, die den algorithmischen Hochfrequenzhandel lernt.

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Dieses Buch behandelt die wesentlichen Aspekte von HFTs und ihre Bedeutung aus geschäftlicher Sicht, die die Grundlage für die Entwicklung von Handelssystemen bilden. Außerdem erhalten Sie einen kurzen Einblick in die Post-Trade-Analyseprozesse, wie z. B. wichtige Performance-Metriken und Handelsauswertungen.

Hochfrequenzhandel von Irene Aldridge – 2. Auflage

Das Buch High-Frequency Trading von Irene Aldridge ist eine überarbeitete Ausgabe des oben erwähnten Buches. Es hilft Ihnen, eine solide Grundlage für das Erlernen von HFT in der ersten Ausgabe zu schaffen.

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Die zweite Ausgabe beschreibt die jüngsten technologischen Entwicklungen, die es HFTs ermöglichen, eine bessere Effizienz bei der Handhabung von Risikomanagementstrategien zu entwickeln und Informationen in unsicheren Märkten zu schützen.

Es enthält auch verschiedene Hochfrequenzhandelsstrategien und Tools zum Aufbau eines effizienten HFT-Systems.

Hochfrequenzhandel und Wahrscheinlichkeitstheorie (wissenschaftliche Berichte der East China Normal University)

In dem Buch über Hochfrequenzhandel und Wahrscheinlichkeitstheorie geht es darum, HFT und technische Chartanalyse als Wissenschaft zu behandeln. Es ist eine gute Lektüre für Investoren, die ihre technische Analyseeffizienz durch die Theorie stationärer stochastischer Prozesse überprüfen möchten.

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Die Autoren dieses Buches zeigen auch, wie man eine IT-Infrastruktur aufbaut, um hochfrequente Handelsalgorithmen zu erstellen und Arbitrage von den Finanzmärkten zu erhalten.

Letzte Worte

Der Hochfrequenzhandel wird immer beliebter und immer mehr Handelsgiganten entwickeln fortschrittliche Software, um sich selbst zu helfen. Obwohl es ein faszinierender Prozess ist, birgt er ein gewisses Risiko.

Wenn Sie jetzt das nächste Mal von Hochfrequenzhandel hören, wissen Sie, was es ist und wie verschiedene Marktteilnehmer HFT für ihre Vorteile nutzen.

Als nächstes können Sie sich die besten Börsen-APIs ansehen.