ما هي أفضل طريقة للاستثمار في الأسهم؟

بالنسبة لكثير من الناس ، فإن التفكير في الاستثمار في الأسهم يجلب القلق. ماذا لو ذهب السوق جنوبا وخسرت كل شيء؟ ماذا لو استثمرت في فاشلة بينما ارتفعت الأسهم الكبيرة الأخرى حولها؟ الحقيقة هي أن هذه الأشياء تحدث غالبًا. إنها لعبة محفوفة بالمخاطر. ما عليك سوى إلقاء نظرة على لقطات مشوشة لانهيار سوق الأسهم عام 1929 أو تذكر فقاعة الدوت كوم ، وسترى عالمًا من الذعر والهستيريا.

لكن لا يجب أن يكون الأمر هكذا. هناك طرق مجربة ومختبرة. سيساعدك هذا على اختيار الشركات الكبرى ، والاستثمار فيها في الوقت المناسب ، وتجنب الشركات غير المربحة. عليك أن تتعلم من التاريخ - من الرابحين والخاسرين العظماء في سوق الأسهم. عندما تفعل ذلك ، فمن الممكن أن تضع استراتيجية بحيث تزيد عوائدك وتتجنب الخسائر الكبيرة.

في هذه المقالة ، ستتعلم بعضًا من هذه الأساليب الرابحة ، من نمط مخطط الأسهم المنبّه إلى أفضل أنواع الشركات التي تستثمر فيها.

يجب أن تتعلم أنماط الرسم البياني للأسهم ، ونمط واحد على وجه الخصوص

إذا درست تاريخ سوق الأوراق المالية ، فستلاحظ أن العديد من الأشياء تظل كما هي. بغض النظر عن العصر ، هناك رابحون وخاسرون كبار: الأسهم التي ارتفعت خلال فترة قصيرة من الزمن ، وتلك التي انهارت ، وتلك التي تراجعت للتو بشكل غير مربح.

هذا يعني أنه يمكنك التعلم من سلوك الأسهم السابقة وتطبيقه على الحاضر. سواء كانت الحركات الدرامية في سكة حديد شمال المحيط الهادئ في بداية القرن العشرين أو شركة Apple في القرن الحادي والعشرين ، يمكنك التعلم من التاريخ.

وأفضل طريقة للقيام بذلك هي قراءة مخططات الأسهم.

في كل مجال تقريبًا ، نقوم بتقييم الظروف الحالية للتخطيط لخطوتنا التالية. فكر في الأشعة السينية والتصوير بالرنين المغناطيسي ومسح الدماغ التي يستخدمها الأطباء لعلاج الأمراض قبل أن تتطور. أو فكر في كيفية استخدام الجيولوجيين للبيانات الزلزالية لدراسة الزلازل أو لمساعدة الشركات في العثور على احتياطيات نفطية مخفية.

من خلال تعلم رؤية الأنماط التي كررت نفسها مرارًا وتكرارًا ، يمكننا أن نقرر كيفية التصرف في الوقت الحاضر. الشيء نفسه ينطبق على الاستثمار. يمكننا استخدام جميع بيانات سوق الأسهم من المائة عام الماضية للعثور على الأنماط. بهذه الطريقة ، نعرف متى ندخل أو نخرج من المخزون. يفشل العديد من المستثمرين في القيام بذلك ، وما لم يحالفهم الحظ بشكل مذهل ، فإنهم يخسرون المال.

لذا ، ما الذي يجب أن تبحث عنه في مخططات الأسهم؟ بكل بساطة ، أنماط الأسعار.

هناك العديد من أنماط الأسعار ، ولكن من أهمها أن نتذكرها يشبه فنجانًا بمقبض. في الواقع ، هذا هو اسمه: كأس بمقبض . لذلك ، بعد الارتفاع لفترة من الوقت ، غالبًا ما ينخفض ​​السهم. عندما يسقط ، فإنه يصنع أحيانًا منحنى دائريًا هبوطيًا ، والذي يصبح بعد ذلك خطًا ثابتًا ومسطحًا. هذه قاعدة "الكأس".

هذه القاعدة مهمة جدا. لأنه بدون قاعدة قوية من المستثمرين الذين يؤمنون بالسهم ، يمكن أن ينهار. ولكن مع هذا الأساس المتين ، سيرتفع السهم بشكل مناسب عندما تتغير ثرواته. أثناء صعوده إلى أعلى ، سيشكل الجانب الآخر من الكأس. بعد ذلك ، تنخفض مرة أخرى مرة أخرى ، وستشكل "المقبض". يجب أن تشتري في هذه المرحلة بالتحديد . في كثير من الأحيان ، سوف يرتفع السهم صعودًا.

سواء كان السهم Apple في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين أو Sea Containers في السبعينيات ، فقد أدى هذا النمط الموثوق به في سوق الأوراق المالية إلى مكافآت كبيرة للمستثمرين على مدى العقود.

الزيادة في الأرباح هي أهم جودة في المخزون الجيد

الأمر بسيط للغاية: الربحية هي مفتاح أي عمل تجاري ناجح. وبصفة عامة ، مع العمل الناجح يأتي سعر السهم المتزايد. يتضح ، إذن ، أنه عند اختيار الأسهم ، يجب أن تبحث عن أولئك الذين لديهم زيادات كبيرة في الأرباح.

أولاً ، التاريخ يدعم ذلك. فكر في اثنين من عمالقة التكنولوجيا الحديثة ، Google و Apple. بدأت Google التداول بسعر 85 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في عام 2004 وارتفعت إلى 700 دولار أمريكي في عام 2007. ثم ، في 45 شهرًا فقط ، انتقلت شركة آبل من 12 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد إلى 202 دولار أمريكي.

نعم ، كانت الشركتان تحدثان ثورة في مجالهما الخاص. لكنهم أظهروا أيضًا زيادة كبيرة في الأرباح قبل ارتفاع أسهمهم مباشرة . أظهرت Google مكاسب في الأرباح بنسبة 112 في المائة و 123 في المائة قبل أن يرتفع سهمها. أما بالنسبة لشركة آبل ، فقد ارتفعت أرباحها بشكل مذهل بنسبة 350 في المائة في الربع السابق قبل أن يبدأ السهم بالفعل.

ومع ذلك ، كما هو الحال مع الكثير في سوق الأوراق المالية ، هناك عيوب في هذا النهج. واحدة من هذه هي الانبهار من الشائعات عن أرباح مستقبلية كبيرة. على سبيل المثال ، خلال طفرة الإنترنت الكبيرة في أواخر التسعينيات ، كان هناك العديد من أسهم المضاربة. لم يكن لديهم أرباح ملموسة لإظهارها لأنفسهم. كان المستثمرون في حالة سُكر من التفاؤل السائد في الوقت الحالي ، لذا فقد اقتنعوا بها.

تعال إلى انهيار الدوت كوم ، عانت هذه الشركات من انخفاضات هائلة. لكن شركات التكنولوجيا التي حققت أرباحًا كبيرة ، مثل AOL و Yahoo! ، عانت أقل من ذلك بكثير. لذا ، فإن الدرس هنا هو: استثمر فقط في الشركات ذات الأرباح الحقيقية المتزايدة.

عند البحث عن هذه الشركات المربحة ، يجب أن تركز على ربحية السهم أو رقم EPS. يتم حساب هذا الرقم بقسمة إجمالي أرباح الشركة بعد خصم الضرائب على عدد الأسهم المصدرة. يجب عليك البحث عن الشركات ذات النسبة المئوية الزيادات الكبيرة والمتسقة في عدد EPS الخاصة بهم.

بالطبع ، لا يجب أن تشتري سهمًا عند نمو الأرباح فقط . هناك عوامل أخرى مهمة يجب مراعاتها ، والتي سنلقي نظرة عليها في الأقسام القادمة. لكن النسبة المئوية للزيادة في العائد على السهم هي أهم عامل يجب مراعاته عند اتخاذ قرار الشراء.

يمكن للشركات المبتكرة أن تحقق عائدًا جيدًا ، لكن عليك أن تعرف متى تستثمر فيها

لأكثر من قرن من الزمان ، كانت الولايات المتحدة محركًا للتغيير. لقد جلبت التكنولوجيا التخريبية لبقية العالم - من مصباح توماس إديسون المتوهج إلى الاختراعات الرقمية في وادي السيليكون.

هذا يؤثر على الأسهم أيضًا. ادرس سوق الأسهم من عام 1880 فصاعدًا ، وسترى أن الشركات التي قدمت تقنيات ثورية تمتعت أيضًا بأسعار الأسهم المرتفعة. العوائد الكبيرة في سوق الأوراق المالية والابتكار يسيران جنبًا إلى جنب.

أدى الابتكار إلى نمو ملحوظ في أسعار الأسهم على مر السنين. هناك شمال المحيط الهادئ ، أول سكة حديد عابرة للقارات. من عام 1900 فصاعدًا ، ارتفع سهمها بنسبة 4000 في المائة في عامين فقط!

بعد ذلك ، بين عامي 1913 و 1914 ، أدت سيارات جنرال موتورز الجديدة إلى زيادة المخزون بنسبة 1368 في المائة.

أو خذ أنظمة Cisco ، التي أنشأت معدات شبكات سمحت للشركات بربط شبكات الكمبيوتر المحلية. قفز سهمها بنسبة مذهلة بلغت 75000 في المائة من عام 1990 إلى عام 2000.

تواصل الولايات المتحدة جذب المبتكرين من جميع أنحاء العالم. لهذا السبب ، سيكون هناك العديد من الفرص مثل تلك التي ذكرناها. لذلك ، إذا فاتتك Apple أو Microsoft ، فلا تقلق. سيكون هناك آخرون. تحتاج فقط إلى العمل الشاق لتحديدها في الوقت المناسب.

ولكن متى "في الوقت المناسب"؟ غالبًا ما تستمر الشركة المبتكرة والرائعة حقًا في النمو بشكل كبير ، بما يتجاوز بكثير ما هو متوقع. لذلك لا تتبع المنطق التقليدي ، الذي يقول شراء بسعر منخفض ، وبيع بسعر مرتفع . بدلاً من ذلك ، لا تخف من الشراء عندما يبدو أن السهم قد وصل إلى نقطة عالية بالفعل.

خذ أنظمة Cisco ، على سبيل المثال. لقد كان بالفعل في أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 1990. وذلك قبل أن يرتفع بنسبة 75000 في المائة بشكل لا يصدق. في الواقع ، وجدت دراسة أجرتها Investor's Business Daily أن الأسهم مثل هذه ، والتي تستمر في الوصول إلى مستويات عالية جديدة خلال فترات السوق الصاعدة ، تستمر في ضربها. والأسهم التي تستمر في الوصول إلى مستويات منخفضة جديدة تستمر في الوصول إليها أيضًا!

ومع ذلك ، كما رأينا في القسم الأخير ، هناك وقت مناسب لشراء سهم. هذا عندما عزز قاعدته وهو على وشك الانهيار. "الكأس بمقبض" هو علامة مؤكدة على ذلك. لذا ، الدرس هنا هو: البحث عن شركات رائدة ورائدة. وابذل قصارى جهدك للاستثمار فيها في الوقت المناسب. افعل هذا ، وستكون في صدارة اللعبة.

العرض والطلب عامل مهم في اختيار الأسهم

يتم تحديد سعر كل شيء تقريبًا من خلال العرض والطلب. لذلك ، عندما تشتري أشياء في حياتك اليومية ، مثل معجون الأسنان أو الجبن أو القرطاسية ، فإن السعر يعتمد على المقدار المتاح من كل منتج وعدد الأشخاص الذين يرغبون في شرائه.

ينطبق مبدأ العرض والطلب على سوق الأسهم أيضًا.

تخيل أن إحدى الشركات أصدرت 5 مليارات سهم وأخرى لديها 50 مليونًا. لإنتاج ارتفاع الأسهم في واحد مع 5 مليارات سهم ، مطلوب قدر هائل من الشراء. لكن السهم الأصغر ، الذي يبلغ 50 مليونًا فقط ، يمكن أن يرتفع بسرعة أكبر. "العرض" للمخزون الصغير أقل بكثير ، لذا فإن تحركات الأسعار ستكون أكثر دراماتيكية.

ولكن تمامًا كما يمكن أن يطير صعودًا بسرعة كبيرة ، يمكن أيضًا أن ينهار ما يسمى بأسهم الشركات الصغيرة بشكل كبير. لذلك في حين أن المكافآت قد تكون أكثر إثارة ، فإن الجانب السلبي يكون في بعض الأحيان أكبر من ذلك بكثير. الشركة التي لديها عدد أكبر من الأسهم المصدرة هو اقتراح أقل خطورة. ذلك لأن هناك حاجة إلى قدر كبير من البيع قبل أن يتحرك السعر.

لذا فإن قانون العرض والطلب ينص على أن الشركة الصغيرة يمكن أن تسفر عن المزيد من النتائج المتفجرة ، وقد تكون الشركة الكبيرة استثمارًا أكثر موثوقية. لكن من يملك هذه الأسهم مهم أيضًا.

في الشركات الكبيرة والصغيرة على حد سواء ، من الجيد أن تمتلك الإدارة العليا نسبة كبيرة من أسهم الشركة نفسها. إذا لم يفعلوا ذلك ، فقد لا يكون لديهم مصلحة راسخة قوية في نجاح الشركة ، لذلك قد يكون السهم مسؤولية في محفظتك. ولكن إذا كانت الإدارة تمتلك ما لا يقل عن 1 إلى 3 في المائة من الأعمال التجارية الكبيرة ، وأكثر في الشركات الصغيرة ، فسيكون العمل بشكل عام استثمارًا أفضل.

هناك عامل آخر يجب أخذه في الاعتبار وهو إعادة شراء الشركات لأسهمها. هذه إشارة جيدة. وهو يشير إلى أن الشركة تعتقد أن الأرباح المحسنة تلوح في الأفق ، وبالتالي ، فإن الطلب على أسهمها قد يرتفع قريبًا.

يجب عليك شراء قادة الصناعة

كثير منا لديه شركات مفضلة تجعلنا نشعر بالرضا ، وهذه الشركات هي التي نميل إلى الاستثمار فيها. فكر في شركات مثل Coca-Cola أو Nike ، مع منتجات محبوبة وعلامة تجارية رائعة ودائمة. ومع ذلك ، في السوق الصاعدة ، يمكن في بعض الأحيان ترك الأشياء المفضلة القديمة مثل هذه في الغبار من قبل قادة ديناميكيين جدد.

كقاعدة عامة ، يجب عليك شراء الشركات الرائدة في مجموعتها. "الشركة الرائدة" ليست بالضرورة الاسم الأكبر أو الأكثر شهرة للعلامة التجارية. هم الذين حققوا أفضل نمو في الأرباح ربع سنوية وسنوية ، وأقوى نمو في المبيعات ، وأوسع هوامش ربح ، وأعلى عائد على حقوق الملكية. سيكون لهذه الشركات أيضًا منتج فريد ومبتكر يقود هذه النتائج.

على سبيل المثال ، كان الفائزون الكبار في ويليام على مر السنين هم أولئك الذين سيطروا على مساحاتهم الخاصة. سواء كان ذلك هو Pick 'N' Save من 1976 و 1983 أو Amgen من 1990 إلى 1991 أو AOL من 1998 إلى 1999 أو eBay من 2002 إلى 2004 أو Apple من 2004 إلى 2007 ، فقد كانوا جميعًا رقم واحد في منطقتهم الخاصة.

من الأفضل دائمًا شراء هذه الشركات الديناميكية بدلاً من المفضلة القديمة العاطفية. كان هذا واضحًا خلال السوق الصاعدة الكبيرة لعامي 1979 و 1980. وقد حققت الشركات الأكثر ديناميكية في ذلك الوقت ، Wang Labs ، و Tandy ، و Datapoint زيادات تصل إلى سبعة أضعاف. في الوقت نفسه ، كانت شركات الحوسبة العملاقة القديمة ، مثل IBM و Burroughs ، ثابتة إلى حد كبير. لمجرد أنها كانت موثوقة على مر السنين لا يعني أنها يمكن أن تجلب عوائد دراماتيكية للشركات الرائدة.

يجب عليك دائمًا تجنب ثاني أفضل شركة أو الشركة المقلدة. سوف يتفوق القائد دائمًا على هؤلاء. لكن في كثير من الأحيان ، يستثمر الناس في ثاني أفضل الشركات هذه لأنهم يأملون أن ينتقل بعض بريق الشركة الرائدة في الصناعة إليها. للأسف ، هذا ليس هو الحال على الإطلاق.

وكما قال عالم الصناعة أندرو كارنيجي: "أول رجل يحصل على المحار. الثانية ، القشرة ". دائمًا ما يكون المبتكرون ورجال الأعمال الحقيقيون هم من يقودون السوق. هذه هي الشركات التي يجب أن تتطلع للاستثمار فيها.

يجب أن تبحث عن أسهم برعاية مؤسسية

بدلاً من شراء الأسهم الفردية ، وضع بعض المستثمرين أموالهم في الصناديق. الصندوق هو مجموعة كاملة من الأسهم المختلفة المجمعة في استثمار واحد.

في الولايات المتحدة ، يطلق عليهم اسم الصناديق المشتركة . يتم توفير هذه الأموال من قبل المؤسسات الكبيرة. يتم إدارتها من قبل خبراء ماليين يختارون الأسهم التي سيتم تضمينها. بصفتك مستثمرًا فرديًا في الأسهم ، من الجدير التحقق من الأسهم التي اختارها هؤلاء الخبراء.

تشكل هذه المؤسسات الكبيرة الجزء الأكبر من شراء الأسهم في العالم. وبسبب هذا ، فإنهم يقودون السوق ، ويدفعون أسعار الأسهم إلى الأعلى أو الأسفل. مع وضع ذلك في الاعتبار ، يجدر إيلاء اهتمام خاص لما يفعلونه. إذا كنت تمتلك أسهمًا تشتريها المؤسسات الكبيرة ، فسترى ارتفاع الأسهم في محفظتك الخاصة.

على وجه التحديد ، يجب الانتباه إلى ما تفعله الصناديق ذات الأداء الأفضل . هذه هي الصناديق التي تحقق أكبر عوائد سنوية ويديرها أكثر المستثمرين ثاقبة. للتعرف على أفضل الصناديق أداءً ، يمكنك استخدام موارد مثل Investor's Business Daily و Morningstar.com . يسرد موقع Morningstar.com أيضًا أهم مقتنيات هذه الصناديق المشتركة.

الاستثمار المؤسسي مهم أيضًا بشكل عام ، سواء كان من الصناديق عالية الأداء أم لا. إذا قامت العديد من الصناديق بشراء الأسهم ، فسترتفع قيمتها.

إلى جانب تحليل نشاط هذه المؤسسات ، من الجدير معرفة فلسفتها في اختيار الأسهم. يمكنك التعلم من الأفضل من خلال الاطلاع على نشرة الاكتتاب الخاصة بهم ، والتي يمكنك إما تنزيلها أو طلبها مباشرة من الشركة. ستخبرك نشرة الإصدار بالطريقة التي يستخدمها كل صندوق ، إلى جانب أنواع الأسهم التي اشتراها.

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن بعض الأسهم يمكن أن تصبح "مملوكة بشكل مفرط" من قبل المؤسسات الكبيرة. يتم شراء بعض الأسهم تلقائيًا ، حتى عندما لا تكون بصحة جيدة. خذ زيروكس. كانت وجهة مفضلة للمؤسسات في السبعينيات ، ولها سجل حافل. لكن بعض المحللين المخضرمين لاحظوا أن كل شيء لم يكن جيدًا في الشركة. قريبا جدا ، انخفض السهم.

الدرس المستفاد هنا: تعلم من الأفضل ، ولكن قم أيضًا بواجبك. لا شيء يتفوق على العناية الواجبة الخاصة بك.

يجب أن تراقب عن كثب الاتجاه العام للسوق

الأسهم الفردية مهمة فقط إلى حد ما. إذا انخفض السوق ، فسوف تخسر المال.

فقط فكر في الانهيار الذي حدث في عام 2008 - بالنسبة للجزء الأكبر ، لا يهم مدى جودة انتقاء الأسهم. إذا لم تبيع في الوقت المناسب ، فقد خسرت المال. الحقيقة هي أن ثلاثة من كل أربعة أسهم ستفقد قيمتها إذا كان السوق العام يتجه نحو الانخفاض.

ما هو بالضبط السوق العام؟ بشكل عام ، إنها نظرة عامة على جميع مؤشرات الأسهم الكبيرة ، مثل S&P 500 ، وداو جونز الصناعي ، وناسداك المركب. يمكنك مراقبة هذه عبر الإنترنت.

للحكم على المزاج العام للسوق ، إذن ، يجب عليك التحقق مما إذا كان هناك عمليات شراء أو بيع كبيرة مستمرة. في مورد مثل Investor's Business Daily ، ستتمكن من رؤية شيء يسمى تصنيف التراكم / التوزيع لمؤشر معين ، مثل Nasdaq. يخبرك ما إذا كان المستثمرون يشترون أو يبيعون في مؤشر معين. سيخبرك هذا ما إذا كان لديهم ثقة في السوق أو إذا كانوا يخشون التراجع.

من المهم أن تراقب هذه المؤشرات عن كثب ، حيث يمكن أن يحدث التغيير خلال بضعة أسابيع فقط. إذا فشلت في الانتباه ، فقد تترك واقفًا مفتوحًا لأن الانهيار الكبير يقضي على عائداتك.

على سبيل المثال ، إذا لاحظت أن الأسهم تفتح عالياً وتغلق منخفضة ، فقد يدخل السوق في سوق هابطة ، حيث تنخفض الأسعار. على العكس من ذلك ، إذا لاحظت أن الأسهم تفتح بشكل ضعيف وتغلق بقوة ، فقد تكون هذه أول علامة على سوق صاعد. بدون فحص يومي للسوق العام ، لن تعرف أبدًا أن هذا كان يحدث.

ما لا يجب عليك فعله هو الاستماع إلى عدد كبير جدًا من المحللين الماليين أو الرسائل الإخبارية للمستثمرين حول حالة السوق. بالنسبة للجزء الأكبر ، هذه مشتتات باهظة الثمن. يمكن "للخبراء" الذين تتعارض آرائهم مع بعضها البعض أن يربكوا الأشياء بدلاً من توضيحها. أفضل استراتيجية هي مراقبة السوق نفسه.

فكر في الأمر على أنه يشبه إلى حد ما مراقبة الحياة البرية. إذا كنت تدرس النمور ، فإن أفضل مورد هو النمور نفسها. يمكنك قراءة جميع المؤلفات عن النمور في العالم ، لكن لا شيء سيكون أكثر إفادة من مشاهدة الحيوانات في بيئتها الطبيعية. وينطبق الشيء نفسه على ذلك الوحش البري الآخر ، سوق الأسهم!

استنتاج

قبل أن تستثمر في سوق الأسهم ، يجب أن تتعلم كيفية قراءة أنماط أسعار الأسهم ؛ أحد الأنماط المفيدة بشكل خاص الذي يجب البحث عنه يسمى "كوب بمقبض".

بالإضافة إلى أنماط أسعار الأسهم ، يجب أن تتأكد من أن السهم الذي اخترته سليم بطرق أخرى. على سبيل المثال ، يجب أن تكون رائدة في الصناعة ، من الناحية المثالية مع منتج أو خدمة مبتكرة ، والأهم من ذلك ، إظهار زيادة في الأرباح. أخيرًا ، شاهد ما يفعله كبار مديري الصناديق ولكن قم بواجبك أيضًا.