فهم الأساسيات: كيف يعمل سوق الأوراق المالية حقا

هل أنت مستعد لكشف ألغاز سوق الأوراق المالية واكتساب فهم أعمق لكيفية عمله حقًا؟ سواء كنت مستثمرًا طموحًا أو مجرد فضول بشأن هذا المجال الرائع، انضم إلينا في رحلة بينما نتعمق في الأساسيات. بدءًا من فك رموز المصطلحات المعقدة وحتى إزالة الغموض عن عمليات التداول، فإن منشور المدونة هذا هو دليلك النهائي لفهم تعقيدات سوق الأوراق المالية.

مقدمة إلى سوق الأوراق المالية

يعد سوق الأوراق المالية جزءًا معقدًا ولكنه لا يتجزأ من الاقتصاد العالمي. غالبًا ما يتم ذكرها في عناوين الأخبار والمناقشات المالية، ولكن قد لا يفهم الكثير من الأشخاص ماهيتها أو كيفية عملها بشكل كامل. بعبارات بسيطة، يمكن تعريف سوق الأوراق المالية على أنه منصة يتم فيها شراء وبيع أسهم الشركات المتداولة علنًا (المعروفة أيضًا باسم الأسهم).

في جوهره، يسمح سوق الأوراق المالية للأفراد بالاستثمار في الشركات عن طريق شراء الأسهم. تمثل هذه الأسهم ملكية في شركة وتمنح صاحبها حقوقًا معينة، مثل التصويت على القرارات المهمة والحصول على أرباح (جزء من أرباح الشركة).

هناك نوعان رئيسيان من أسواق الأسهم: الأولية والثانوية. السوق الأولية هي المكان الذي تعرض فيه الشركات في البداية أسهمها للبيع من خلال طرح عام أولي (IPO). يحدث هذا عندما تقرر شركة خاصة طرح أسهمها للاكتتاب العام وبيع أسهمها لجمع الأموال من أجل النمو أو التوسع.

من ناحية أخرى، يشير السوق الثانوي إلى شراء وبيع الأسهم المصدرة مسبقًا بين المستثمرين. هذا هو ما يربطه معظم الناس عادة بسوق الأوراق المالية: شراء وبيع الأسهم في البورصات مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك.

ولكن لماذا يشتري الناس ويبيعون الأسهم؟ الهدف الرئيسي للمستثمرين هو تحقيق الربح عن طريق شراء الأسهم منخفضة السعر والتي ستزداد قيمتها بمرور الوقت، ثم بيعها بسعر أعلى. يشار إلى هذه العملية عادة باسم "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع"، ولكنها تتطلب المعرفة والبحث والصبر.

ما هو السهم؟

السهم هو نوع من الأوراق المالية التي تمثل الملكية في الشركة. عندما تمتلك أسهمًا، فأنت تعتبر مساهمًا أو مالكًا جزئيًا للشركة. كلما زاد عدد الأسهم التي تمتلكها، زادت حصة ملكيتك في الشركة.

يتم إصدار الأسهم عادة من قبل الشركات المتداولة علناً في البورصات مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك. تبيع هذه الشركات أسهم ملكيتها للمستثمرين من أجل زيادة رأس المال لعملياتها التجارية.

عندما تصبح الشركة عامة لأول مرة وتعرض أسهمها للبيع، يُعرف ذلك بالطرح العام الأولي (IPO). وذلك عندما يتمكن الأفراد والمؤسسات من شراء أسهم الشركة بالسعر المتفق عليه الذي تحدده الشركة.

بمجرد بيع هذه الأسهم الأولية، يمكن بعد ذلك شراؤها وبيعها في السوق المفتوحة من خلال البورصات المختلفة. يمكن للمستثمرين شراء الأسهم من خلال شركات الوساطة أو منصات التداول عبر الإنترنت.

يتم تحديد قيمة السهم حسب العرض والطلب؛ فإذا كان عدد المشترين أكبر من عدد البائعين، فسوف يرتفع السعر، والعكس صحيح. وهذا يجعل الاستثمار في الأسهم محفوفًا بالمخاطر بطبيعته، حيث يمكن أن تتقلب الأسعار بشكل كبير اعتمادًا على ظروف السوق ومعنويات المستثمرين.

من المهم ملاحظة أنه ليست كل الأسهم متساوية. هناك نوعان رئيسيان من الأسهم: العادية والمفضلة. تمنح الأسهم العادية المساهمين حقوق التصويت في عملية صنع القرار في الشركة، في حين لا تتمتع الأسهم المفضلة بهذا الامتياز ولكنها غالبًا ما تأتي مع دفعات أرباح ثابتة.

كيف تتم عملية بيع وشراء الأسهم؟

يعد شراء وبيع الأسهم الطريقة الأساسية التي يتفاعل بها الأفراد والشركات مع سوق الأوراق المالية. وهو ينطوي على شراء وبيع الأسهم في الشركات المتداولة علناً، والتي تمثل الملكية في تلك الشركات.

لفهم كيفية عمل بيع وشراء الأسهم، يجب علينا أولاً أن نفهم كيفية إنشاء الأسهم. عندما ترغب الشركة في زيادة رأس المال، يمكنها إصدار أسهم للبيع العام. تسمى هذه العملية بالطرح العام الأولي (IPO). خلال الاكتتاب العام، يمكن للمستثمرين شراء أسهم الشركة بسعر محدد مسبقًا تحدده الشركة.

بمجرد توفر السهم في السوق، يمكن شراؤه وبيعه من قبل أي شخص مهتم بالاستثمار في تلك الشركة المعينة. يتم تحديد قيمة السهم حسب العرض والطلب: عندما يكون عدد المشترين أكثر من البائعين، يرتفع السعر؛ عندما يكون عدد البائعين أكثر من المشترين، ينخفض ​​السعر.

عندما تقرر شراء أو بيع سهم ما، عليك المرور عبر شركة وساطة. وتعمل هذه الشركات كوسيط بين المشترين والبائعين في سوق الأوراق المالية . أنها تساعد في تسهيل المعاملات وفرض رسوم على خدماتهم.

لشراء أو بيع سهم، ستحتاج إلى تقديم طلب لدى شركة الوساطة التي اخترتها. هناك نوعان من الأوامر: أوامر السوق وأوامر الحد. يعني أمر السوق أنك تريد الشراء أو البيع بسعر السوق الحالي، بينما يسمح لك أمر الحد بتحديد سعر محدد تريد الشراء أو البيع به.

اللاعبون الرئيسيون في سوق الأوراق المالية: المستثمرون والتجار والوسطاء

سوق الأوراق المالية هو نظام معقد يتضمن العديد من اللاعبين الرئيسيين، ولكل منهم أدواره ومسؤولياته الخاصة. يلعب هؤلاء اللاعبون دورًا حاسمًا في الحفاظ على أداء سوق الأوراق المالية والسماح بشراء وبيع الأسهم. في هذا القسم، سنناقش اللاعبين الثلاثة الرئيسيين في سوق الأوراق المالية: المستثمرين والتجار والوسطاء.

المستثمرون هم أفراد أو مؤسسات تقوم بشراء الأسهم بهدف امتلاك جزء من الشركة. ويشار إليهم أيضًا باسم المساهمين أو المساهمين. يمكن تصنيف المستثمرين إلى نوعين: مستثمري التجزئة والمستثمرين من المؤسسات.

مستثمرو التجزئة هم مستثمرون أفراد يشترون ويبيعون الأسهم نيابة عنهم. وهم عادة يستثمرون مبالغ أصغر من المال مقارنة بالمستثمرين المؤسسيين. غالبًا ما يعتمد مستثمرو التجزئة على الأبحاث التي يجريها المستشارون الماليون أو المصادر عبر الإنترنت لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

ومن ناحية أخرى، يشير المستثمرون المؤسسيون إلى المنظمات الكبيرة مثل صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط وشركات التأمين والبنوك التي تدير مبالغ ضخمة من المال نيابة عن الآخرين. يتمتع المستثمرون المؤسسيون بتأثير كبير على الحركة العامة لسوق الأوراق المالية بسبب ممتلكاتهم الكبيرة في العديد من الشركات.

التجار لاعب مهم آخر في سوق الأوراق المالية. على عكس المستثمرين، الذين يحتفظون بالأسهم لفترات طويلة من الزمن، يركز المتداولون على المكاسب قصيرة الأجل عن طريق شراء وبيع الأسهم بشكل متكرر بناءً على اتجاهات السوق وتقلباته.

المتداولون اليوميون هم الأفراد الذين يشترون ويبيعون الأسهم خلال يوم واحد، بينما يحتفظ المتداولون المتأرجحون بالأسهم لبضعة أيام أو أسابيع قبل بيعها لتحقيق الربح. يستخدم المتداولون أدوات التحليل الفني مثل الرسوم البيانية والمخططات.

خاتمة

الاستثمار في سوق الأوراق المالية يمكن أن يكون مخيفا لكثير من الناس. التقلبات المستمرة والطبيعة غير المتوقعة للسوق يمكن أن تجعله يبدو وكأنه مكان معقد ومحفوف بالمخاطر. ومع ذلك، مع المعرفة والتعليم المناسبين، يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم أداة قوية لبناء الثروة وتحقيق الأهداف المالية طويلة المدى.