إيجابيات وسلبيات المعاشات: هل المعاشات خيار استثماري جيد؟

في عالم التخطيط للتقاعد الحديث، تعد العديد من خيارات الاستثمار بمستقبل مالي آمن. وسط هذا البحر المتزايد باستمرار من الخيارات، نحتت المعاشات التقاعدية مكانة بارزة لنفسها، وبرزت كأداة مالية مفضلة لأولئك الذين يرغبون في الحصول على دخل منظم خلال سنوات ما بعد التقاعد.

في الواقع، شهد عام 2022 وصول مبيعات المعاشات السنوية إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق، حيث ارتفعت إلى 311 مليار دولار ، وهي قفزة ملحوظة بنسبة 22٪ عن العام السابق.

ومع ذلك، كما هو الحال مع أي أداة مالية أو عرض متاح، فمن الأفضل عدم القفز على العربة بشكل مباشر، والتعرف أولاً على أي عيوب محتملة يمكن أن تأتي مع المعاشات السنوية.

ما هي المعاشات؟

في جوهرها، المعاشات هي عقد مالي موقع بين الفرد وشركة التأمين. إنها تمثل مزيجًا فريدًا من التأمين والاستثمار ، وهو مصمم لمعالجة اهتمامات العديد من الأفراد في الوقت الحاضر، وهو ما يفوق مدخراتهم. وهذا هو السبب في أن المعاشات التقاعدية تعمل كأداة استثمارية استراتيجية وكشبكة أمان، ولماذا أصبحت ذات قيمة كبيرة لدى الأشخاص الذين يخططون لتقاعدهم.

عندما يختار شخص ما القسط السنوي، فإنه يقوم بتحويل أمواله، إما في دفعة واحدة أو مع مرور الوقت، إلى عرض القسط السنوي لشركة التأمين. وفي المقابل، تلتزم شركة التأمين بإعادة المدفوعات الدورية إلى الفرد.

على عكس خيارات الاستثمار الأخرى حيث الهدف الأساسي هو نمو الثروة مما يؤدي إلى مبلغ مقطوع كبير عند الاستحقاق، تركز المعاشات التقاعدية على توزيع الدخل. وقد تم تصميمها لتوفير تدفق ثابت وموثوق من الدخل، والذي يمكن أن يكون مفيدًا خلال سنوات التقاعد عندما تبدأ مصادر الدخل العادية في التناقص عادةً.

أنواع المعاشات

يتنوع مجال المعاشات السنوية، ويقدم مجموعة من الخيارات المصممة خصيصًا لتناسب التطلعات المالية المتنوعة ورغبة المخاطرة. في المقام الأول، هناك نوعان رئيسيان من الأقساط: المعاشات الثابتة والمتغيرة.

• المعاشات الثابتة هي في الغالب مفضلة من قبل المتقاعدين أو أولئك الذين يقتربون من التقاعد. من خلال تقديم سعر فائدة مضمون على مدى فترة محددة، تضمن المعاشات السنوية الثابتة دفعات متسقة ويمكن التنبؤ بها. في عام 2022، ازدهر سوق المعاشات السنوية الثابتة في الولايات المتحدة إلى 208 مليار دولار ، مما يعكس نموًا بنسبة 60٪ عن العام السابق.
• من ناحية أخرى، شهدت المعاشات المتغيرة تراجعًا في شعبيتها في عام 2022، حيث وصل إجمالي المبيعات إلى 102.6 مليار دولار - بانخفاض قدره 18٪ عن عام 2021. وبالنظر إلى أن المدفوعات من المعاشات السنوية المتغيرة تتوقف على أداء الاستثمارات المختارة، فهي بطبيعتها أكثر تقلبا، مما ينطوي على مخاطر أكبر، ورسوم مرتفعة، وربما عوائد أعلى.

يمكن تصنيف كل من المعاشات السنوية الثابتة والمتغيرة إلى معاشات سنوية فورية أو مؤجلة.

• المعاشات الفورية : مصممة لأولئك الذين يرغبون في الحصول على عوائد سريعة على استثماراتهم. بعد دفع قسط التأمين الإجمالي إلى شركة التأمين، تبدأ الدفعات في غضون عام من الشراء. يعد هذا النوع مثاليًا للمتقاعدين الذين يعتزمون تحويل جزء من مدخراتهم إلى مصدر دخل ثابت ومضمون على الفور.
• المعاشات المؤجلة : على النقيض من المعاشات السنوية الفورية، يلبي هذا البديل أولئك الذين يفضلون نهجًا طويل الأجل، مما يسمح لاستثماراتهم بالنضج قبل بدء الدفعات. كما هو واضح، مع المعاشات المؤجلة، يتم تأجيل المدفوعات، في كثير من الأحيان لعدة سنوات. خلال مرحلة التأجيل هذه، تنمو أموالك بسبب الضرائب المؤجلة. بحلول عام 2022، تضاعفت مبيعات المعاشات التقاعدية المؤجلة ذات السعر الثابت أكثر من الضعف مقارنة بالعام السابق، مسجلة نموًا بنسبة 111٪ ، مما يشير إلى تفضيلها المتزايد بين المتقاعدين القريبين.

مزايا المعاشات

تقدم المعاشات السنوية، ببنيتها الفريدة ووعدها، مجموعة من المزايا التي تلبي الاحتياجات المالية المتنوعة:

1. التدفق النقدي الثابت : ربما يكون هذا هو عامل الجذب الأكبر عندما يتعلق الأمر بالمعاشات التقاعدية. التقاعد في كثير من الأحيان يحد من مصادر الدخل المستقرة، لذا فإن وجود تدفق موثوق للأموال إلى حسابك المصرفي بطريقة تشبه الراتب الشهري يمكن أن يوفر إحساسًا بالاستقرار.
2. ضمان الدخل : تأتي بعض المعاشات التقاعدية مع ضمان الحد الأدنى من الدخل، مما يعني أنه بغض النظر عن تقلبات السوق وتقلباتها أو العوامل الخارجية الأخرى، سيتم ضمان الدخل الأساسي لك. يوفر لك ضمان الدخل في المعاشات التقاعدية نوعًا من الحماية المالية ويوفر راحة البال خلال أوقات عدم اليقين الاقتصادي.
3. المزايا الضريبية : كما تم التطرق إليه من قبل، تتميز المعاشات السنوية بميزتها الضريبية المميزة: النمو الضريبي المؤجل لاستثمارك. لن يتم فرض ضريبة على أرباحك من خلال خطة الأقساط السنوية حتى تقوم بسحبها، مما يسمح لاستثمارك بالنمو بمرور الوقت ويؤدي إلى عوائد محتملة أكبر.
4. درع السوق : توفر المعاشات السنوية الثابتة والمفهرسة مستوى عاليًا من الحماية ضد تراجعات السوق، مما يحميك من الخسائر الكبيرة خلال أدنى مستويات السوق، على الرغم من أنك قد لا تجني مكاسب هائلة خلال أعلى المستويات.
5. المساهمات غير المقيدة : على عكس حسابات التقاعد مثل 401 (k) أو IRAs التي تأتي مع حدود المساهمة السنوية، تسمح لك المعاشات التقاعدية بالاستثمار بقدر ما تريد، مما يمنحك ليس فقط إمكانات أكبر للنمو، ولكن أيضًا المزيد من المرونة.

عيوب المعاشات

في حين أن المعاشات التقاعدية تقدم فوائد عديدة، فإنها تأتي أيضا مع التحديات التي يجب على المستثمرين المحتملين أن يكونوا على دراية بها:

1. الآثار المترتبة على التكلفة : يمكن أن تكون المعاشات السنوية في بعض الأحيان خيارًا مكلفًا للغاية، نظرًا لوجود بعض التكاليف الإضافية التي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على إجمالي عائد الاستثمار. بعض من أكبر الرسوم التي تؤثر على ذلك هي رسوم مخاطر الوفاة والنفقات والرسوم الإدارية والتنظيمية وغيرها من الرسوم، اعتمادًا على وكالة التأمين التي تختارها.
2. قيود الوصول : نظرًا لأن المعاشات السنوية مصممة بطبيعتها للنمو على المدى الطويل، فإن الوصول إلى أموالك قبل الأوان قد يكون مكلفًا. تفرض العديد من المعاشات السنوية رسوم استسلام صارمة إذا قمت بسحب أموالك قبل مرور فترة محددة، وهذا النقص في السيولة يعني أنك بحاجة إلى التأكد من الجدول الزمني المحدد للاستثمار.
3. إمكانية تحقيق عوائد متواضعة : على الرغم من أن المعاشات السنوية توفر لك الاستقرار، إلا أنها قد لا تؤدي دائمًا إلى أعلى العوائد، خاصة خلال الفترات التي يشهد فيها السوق صعودًا، وفي هذه الحالة قد تتفوق طرق الاستثمار الأخرى الأكثر خطورة على المعاشات السنوية.
4. التعقيدات والفروق الدقيقة : تأتي بعض المعاشات التقاعدية، خاصة المتغيرة منها، مع هياكل معقدة وخيارات استثمارية، مما يعني أنه سيتعين عليك أن تكون مستعدًا لاستثمار الوقت في فهم الفروق الدقيقة فيها أو طلب مشورة الخبراء في هذا المجال.
5. تنبيهات الاحتيال : كما هو الحال مع أي منتج مالي آخر، هناك احتمالية لسوء التصرف. قد يدفع بعض الوكلاء دفعات سنوية ليست في مصلحتك، ولهذا السبب من المهم إجراء بحث شامل والحصول على فهم عميق للمنتج وبيانات اعتماد وسمعة شركة التأمين التي ترغب في العمل معها.

من يمكنه الاستفادة أكثر من المعاشات التقاعدية؟

مع ارتفاع متوسط ​​العمر المتوقع باستمرار، تمثل المعاشات التقاعدية شبكة أمان تضمن عدم تجاوز مدخرات حياتك. هذه الأدوات المالية هي الأنسب لأولئك الذين هم على وشك التقاعد أو الذين يعيشون بالفعل في مرحلة ما بعد العمل. تعتبر المعاشات التقاعدية لا تقدر بثمن بشكل خاص بالنسبة للمتقاعدين أو شبه المتقاعدين الذين لن يتمكنوا من الوصول إلى معاش تقاعدي تقليدي، مما يسمح لك بمحاكاة هذا الدخل الثابت من خلالهم.

ختاماً

يمكن أن تكون المعاشات التقاعدية، مع وعدها بالاستقرار الذي يتخلله إمكانات النمو، بمثابة محور أساسي في العديد من محافظ التقاعد. ولكن الحقيقة هي أنهم يطالبون بالتمييز. المعاشات ليست إجابة سحرية لجميع الأمراض المالية. من خلال فهم تعقيدات المعاشات التقاعدية ومعرفة كيفية عملها، يمكن للمرء صياغة استراتيجية مستنيرة تتماشى بسلاسة مع تطلعات التقاعد.