Crowdstreet مقابل REIT 2023

أصبحت صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ومنصات التمويل الجماعي مثل CrowdStreet من الخيارات الشائعة لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في العقارات. ومع ذلك ، فإن الخيارين لهما اختلافات واضحة من حيث هيكل الاستثمار ، وإمكانية الوصول ، والعوائد المحتملة. في هذه المقالة ، سنقوم بتفصيل الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار العقاري و CrowdStreet ، ونساعدك على تحديد الخيار الأنسب لأهدافك الاستثمارية.

هيكل الاستثمار

صناديق الاستثمار العقاري هي الشركات التي تمتلك وتدير العقارات المدرة للدخل ، مثل المباني السكنية ومراكز التسوق ومباني المكاتب. يُطلب منهم توزيع ما لا يقل عن 90٪ من دخلهم الخاضع للضريبة على المساهمين في شكل أرباح ، مما يجعلهم خيارًا شائعًا لأولئك الذين يبحثون عن تدفق ثابت للدخل من استثماراتهم. يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري في البورصات الرئيسية ، مما يسهل الوصول إليها لعامة الناس.

من ناحية أخرى ، فإن CrowdStreet عبارة عن منصة تمويل جماعي تربط المستثمرين المعتمدين بمطوري العقارات والجهات الراعية التي تتطلع إلى زيادة رأس المال لمشاريعهم. المستثمرون المعتمدون هم الأفراد الذين يستوفون بعض متطلبات الدخل وصافي القيمة التي وضعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). تم وضع هذه المتطلبات لحماية المستثمرين الأقل تطورًا من مخاطر الاستثمار في صفقات العقارات الخاصة.

إمكانية الوصول

يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا ، مما يعني أنه يمكن لأي شخص شراء الأسهم وأن يصبح مساهمًا في الشركة. هذا يجعلها في متناول مجموعة واسعة من المستثمرين ، بغض النظر عن صافي ثروتهم أو مستوى دخلهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن شراء صناديق الاستثمار العقاري من خلال حساب الوساطة التقليدي ، مما يسهل عملية البيع والشراء.

من ناحية أخرى ، فإن CrowdStreet متاح فقط للمستثمرين المعتمدين. هذا يعني أن الأفراد الذين لديهم مستوى معين من الدخل أو صافي القيمة هم فقط القادرون على الاستثمار في الصفقات المعروضة على المنصة. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن صفقات CrowdStreet خاصة ، فلا يمكن شراؤها إلا من خلال النظام الأساسي ولا يمكن شراؤها أو بيعها في سوق ثانوية.

العوائد المحتملة

تمتلك صناديق الاستثمار العقاري القدرة على توفير تدفق ثابت للدخل في شكل توزيعات أرباح ، ولكن إمكانية زيادة رأس المال محدودة. وذلك لأن صناديق الاستثمار العقاري مطالبة بتوزيع معظم دخلها على المساهمين ، مما يترك أموالًا أقل للشركة لإعادة الاستثمار في العقارات ودفع النمو.

من ناحية أخرى ، تتمتع صفقات CrowdStreet بإمكانية تحقيق عوائد أعلى ولكنها تأتي أيضًا بمستوى أعلى من المخاطر. نظرًا لأن صفقات CrowdStreet خاصة ، فلا يُطلب منهم الكشف عن المعلومات المالية للجمهور ، مما يجعل من الصعب تقييم المخاطر والعوائد المحتملة لصفقة معينة. بالإضافة إلى ذلك ، تعتبر الصفقات العقارية الخاصة بشكل عام أكثر خطورة من صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا.

تنويع

التنويع هو جانب مهم في أي استراتيجية استثمار. يتضمن توزيع استثماراتك عبر فئات الأصول المختلفة والقطاعات لتقليل المخاطر وزيادة العوائد. يمكن أن توفر كل من صناديق الاستثمار العقاري و CrowdStreet فرصًا للتنويع ، ولكن بطرق مختلفة.

يتيح لك الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية امتلاك قطعة من العقارات المتعددة عبر قطاعات مختلفة ، مثل البيع بالتجزئة والمكاتب والرعاية الصحية. يمكن أن يوفر هذا التنويع داخل فئة الأصول العقارية. ومع ذلك ، لا تزال صناديق الاستثمار العقاري تعتبر استثمارًا واحدًا من فئة الأصول وقد لا توفر قدرًا كبيرًا من التنوع مثل الاستثمار في مزيج من فئات الأصول.

من ناحية أخرى ، يسمح لك CrowdStreet بالاستثمار في مشاريع عقارية محددة ، والتي يمكن أن توفر التنويع عبر أنواع العقارات والمواقع والجهات الراعية المختلفة. يمكن أن يوفر هذا مستوى من التنويع قد لا يفعله الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري وحدها. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن التنويع في التمويل الجماعي العقاري لا يزال محدودًا حيث لا يمكنك الاستثمار إلا في عدد صغير من الصفقات مقارنة بصندوق استثمار مشترك أو ETF.

السيولة

تشير السيولة إلى السهولة والسرعة التي يمكن بها شراء الاستثمار وبيعه. يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا في البورصات الرئيسية ، مما يجعلها عالية السيولة. هذا يعني أنه يمكنك شراء وبيع أسهم صناديق الاستثمار العقاري في أي وقت خلال ساعات السوق وبسعر السوق الحالي.

من ناحية أخرى ، فإن CrowdStreet أقل سيولة. نظرًا لأن الصفقات على المنصة خاصة ولا يتم تداولها في بورصة عامة ، فقد يستغرق شراء الأسهم وبيعها وقتًا أطول. بالإضافة إلى ذلك ، قد يختلف السعر الذي يمكنك بيع أسهمك به عن السعر الذي دفعته ، اعتمادًا على أداء الصفقة. هذا شيء يجب أن يؤخذ في الاعتبار عند الاستثمار في صفقات العقارات الخاصة من خلال CrowdStreet.

مصاريف

تأتي كل من صناديق الاستثمار العقاري و CrowdStreet مع مجموعة الرسوم الخاصة بها. تتقاضى صناديق الاستثمار العقاري عادةً رسومًا إدارية ونفقات أخرى ، والتي يمكن أن تؤثر في عائداتك. بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا ، فقد تخضع أيضًا لرسوم الوساطة عند شراء الأسهم وبيعها.

من ناحية أخرى ، يتقاضى CrowdStreet رسوم إنشاء ، وهي رسوم يتقاضاها الراعي لزيادة رأس المال للمشروع. بالإضافة إلى ذلك ، يتقاضى CrowdStreet أيضًا رسومًا على النظام الأساسي ، وهي رسوم لاستخدام النظام الأساسي للوصول إلى الصفقات والاستثمار فيها. من المهم فهم الرسوم التي ينطوي عليها أي استثمار ، ومقارنتها بالعائدات المحتملة قبل اتخاذ القرار.

افكار اخيرة

في الختام ، يمكن لكل من صناديق الاستثمار العقاري و CrowdStreet تقديم التنويع والسيولة والعوائد المحتملة ولكن بطرق مختلفة. يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا ، ويمكن الوصول إليها بسهولة وتوفر دخلاً ثابتًا ولكن مع إمكانات محدودة لزيادة رأس المال. من ناحية أخرى ، فإن CrowdStreet متاح فقط للمستثمرين المعتمدين ، ويوفر الوصول إلى صفقات العقارات الخاصة مع إمكانية تحقيق عوائد أعلى ، ولكنه يأتي أيضًا بمستوى أعلى من المخاطر وسيولة أقل. انقر هنا لتجربة CrowdStreet اليوم. من المهم أن تضع في اعتبارك أهدافك الاستثمارية ، وتحمل المخاطر ، وعوامل أخرى عند تحديد الخيار الأنسب لك.