هل يمكنك بالفعل التغلب على سوق الأسهم؟

هذا هو منشور برعاية Motley Fool. نحن نتشارك فقط مع العلامات التجارية التي تتمتع بسمعة طيبة والتي نعتقد أنها مفيدة لقرائنا.

الاستثمار في الأسهم هو استراتيجية دخل سلبية شائعة لبناء ثروة مدى الحياة. في حين أن صناديق المؤشرات قد تكون أساس العديد من محافظ المستثمرين ، إلا أن هذه الاستثمارات تتطابق فقط مع أداء المؤشر المعياري الخاص بهم.

نتيجة لذلك ، قد تفكر في الاستثمار في الأسهم الفردية للتغلب على سوق الأسهم.

ولكن ، قبل أن تبدأ في عملية انتقاء الأسهم ، من المهم معرفة المخاطر المحتملة وتحديد ما إذا كان من الممكن بالفعل التغلب على سوق الأسهم.

ما هي عوائد سوق الأسهم التاريخية؟

من الضروري مقارنة أداء الاستثمار الخاص بك بسوق الأوراق المالية الواسع. بينما لا يتنبأ الأداء السابق بالنتائج المستقبلية ، يمكنك مقارنة استراتيجية الاستثمار بالسوق ككل.

ستاندرد آند بورز 500

يعتبر S&P 500 حاليًا "المعيار الذهبي" عند مقارنة الأداء الاستثماري للأسهم والصناديق. يتتبع هذا المؤشر 500 من أكبر الشركات المتداولة علنًا في بورصات الولايات المتحدة من معظم قطاعات الصناعة.

حتى عام 2021 ، يبلغ متوسط ​​العائد السنوي حوالي 10.5٪. ومع ذلك ، فإن العائد السنوي المعدل حسب التضخم يقترب من 7٪.

من المهم ملاحظة أن متوسط ​​العائد الإيجابي هذا لا يعني أن صندوق مؤشر S&P 500 سينتج عائدًا ثابتًا عامًا تلو الآخر.

ضع في اعتبارك أن السوق محفوف بالمخاطر بطبيعته ويمكن أن يكون متقلبًا في بعض الأحيان. علاوة على ذلك ، فإن التصحيحات هي جزء طبيعي من الاستثمار.

على سبيل المثال ، قد تواجه عائدًا أعلى من المتوسط ​​بنسبة 26.89٪ ، كما هو الحال في عام 2021. ومن ناحية أخرى ، قد تضطر إلى تحمل تراجع سنوي بنسبة 38.49٪ ، كما حدث في عام 2008 عندما بدأ الركود العظيم.

لا يعرف أي خبير استثمار كيف سيكون أداء سوق الأسهم كل عام. ومع ذلك ، إذا كنت ستستثمر في الأسهم الكبيرة ، فقد ترغب في البدء بهدف الاحتفاظ باستثمارات مع إمكانية التفوق في الأداء على مؤشر S&P 500.

مؤشرات سوق الأسهم الأخرى التي يجب مراقبتها

قد يكون من المفيد مراقبة بعض المؤشرات لأنها قد تكون أكثر صلة باستراتيجية استثمار معينة.

تتضمن بعض الفهارس التي يجب مراقبتها ما يلي:

• ناسداك 100: أكبر 100 شركة غير مالية تتداول في بورصة ناسداك. الأسهم التقنية هي المكون الأساسي لهذا المؤشر.
• مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA): 30 شركة من الصناعات بما في ذلك التكنولوجيا والطاقة والمالية والتجزئة.
• راسل 2000: 2000 سهم من الشركات الصغيرة التي تتمتع بإمكانية نمو أعلى من أسهم S&P 500 ولكنها تحمل مزيدًا من التقلبات نظرًا لصغر سقفها السوقي.

باستثناء Russell 2000 ، فإن العديد من الأسهم في Nasdaq 100 أو DJIA هي أيضًا جزء من مؤشر S&P 500.

احتمالات التغلب على السوق

هل من الممكن التغلب على البورصة؟

باختصار ، من الصعب على العديد من المستثمرين المحترفين التفوق باستمرار على السوق.

يشير تقرير نهاية عام 2021 الصادر عن S&P Global Indices إلى أن 79.6٪ من الصناديق المشتركة المحلية كان أداؤها دون مؤشر S&P المركب 1500 في عام 2021. بالإضافة إلى ذلك ، تخلفت 85٪ من الصناديق الكبيرة النشطة عن مؤشر S&P 500 لنفس الفترة.

ما هو أسوأ من ذلك هو أن شركة الأبحاث تشير أيضًا إلى أنها السنة الثانية عشرة على التوالي التي يتخلف فيها مديرو الصناديق النشطة عن السوق.

تعني هذه الملاحظة أن المرة الأخيرة التي تفوق فيها أداء غالبية الصناديق المشتركة النشطة كانت خلال فترة الركود العظيم 2008-2009.

في حين أنه من الممكن التفوق في الأداء على سوق الأوراق المالية ، فإن معظم مديري الصناديق المحترفين غير قادرين على القيام بذلك على أساس ثابت.

خلاصة القول هي أن صندوق الأسهم المدار بنشاط بهدف إنتاج أداء أفضل للمحفظة من صندوق المؤشر السلبي هو في الواقع أكثر احتمالا لأداء السوق.

لماذا لا يتغلب معظم المستشارين على السوق

هناك العديد من الأسباب التي تجعل الصناديق النشطة ذات رؤوس الأموال الكبيرة لا تتغلب على السوق. قد يساعدك فهم هذه العوامل على تحقيق نجاح أفضل في استراتيجيتك.

استراتيجية الاستثمار الجريء

من المحتمل أن يكون مدير الصندوق حريصًا جدًا على تحقيق مكاسب ضخمة لتفوق أداء الصناديق المنافسة. للأسف ، يمكن أن يؤدي الكثير من المخاطر إلى خسائر أكبر.

قد يؤدي اختيار استراتيجية ليست شديدة العدوانية إلى زيادة احتمالات التفوق في الأداء على السوق.

المزيد من الأصول تحت الإدارة

قد يكون من الصعب على الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة إعادة توازن محافظها دون التأثير على أسعار الأسهم.

إذا كنت تستثمر كفرد ، فمن المحتمل أن يكون لديك المزيد من السيولة عند الانتقال إلى صفقات جديدة.

رسوم الصندوق المرتفعة

يؤدي نشاط المحفظة المستمر من رسوم التداول والمكاسب الخاضعة للضريبة إلى زيادة نسبة مصروفات الصندوق. هذه النسبة ورسوم إدارة الأصول تقلل من أداء المحفظة الصافي.

بصفتك مستثمرًا فرديًا ، يمكنك اختيار منصة تقدم تداولًا بدون عمولة لتقليل تكاليفك.

تصفية أسهم المستثمر

يجوز للمستثمرين بيع أسهم في صندوق ضعيف الأداء لإعادة استثمار رأسمالهم في استثمار آخر أكثر ملاءمة.

يمكن أن تجبر هذه التصفية مديري الصناديق على تقليص حجم محافظهم الاستثمارية وعدم إعطاء فرصة استثمارية كافية لتؤتي ثمارها.

الكثير من النقد

يمكن أن يؤدي الحفاظ على مركز نقدي مرتفع إلى إعاقة العوائد المحتملة. نظرًا لأن الصندوق لديه تعرض أقل لسوق الأوراق المالية ، يجب على مديري الصناديق الاعتماد بشكل أكبر على الموجودات الحالية حتى يتفوقوا في الأداء.

تغيير الإدارة

في كثير من الأحيان ، يتقاعد مدير الصندوق أو يتحول إلى صندوق مختلف. قد يكون لمدير الصندوق الجديد استراتيجية استثمار مختلفة.

قد يؤثر هذا التغيير في الاستراتيجية على أداء الصندوق.

هل تغلب أحد على السوق؟

تتفوق العديد من الصناديق ذات رؤوس الأموال الكبيرة النشطة على سوق الأسهم كل عام ، بما في ذلك المستثمرين الأسطوريين مثل وارين بافيت وبيتر لينش.

ومع ذلك ، قد لا يكون عدد المديرين المحترفين الناجحين مرتفعًا مثل معظم المستثمرين في المشروع. من الصعب أيضًا على مدير الصندوق نفسه أن ينجز هذا العمل الفذ طوال حياته المهنية.

بدلاً من الاعتماد على صندوق الأسهم الذي يحتمل أن يكون باهظ الرسوم لاختيار الاستثمارات الفائزة ، فإن الخدمة الجديرة بالاعتبار هي Motley Fool Stock Advisor.

هذه خدمة استثمارية متميزة توصي بأسهم ذات رأسمال كبير تتفوق على السوق.

منذ إنشائها ، كان أداء الخدمة مدى الحياة 496٪ مقابل 136٪ لمؤشر S&P 500 (اعتبارًا من 21 مارس 2022).

على الرغم من أن كل اختيار شهري للأسهم لا يحقق ربحًا ، إلا أنه رقم قياسي مثير للإعجاب مقارنة بالعديد من مديري الصناديق المحترفين.

يمكن أن يكون الاشتراك السنوي أرخص من التعاقد مع مستشار محترف. حاليًا ، يدفع الأعضاء الجدد 89 دولارًا فقط للسنة الأولى ، ثم 199 دولارًا. هناك أيضًا ضمان استرداد رسوم العضوية لمدة 30 يومًا والذي يتيح لك تجربة الخدمة.

ستتلقى توصيتين شهريًا بشأن الأسهم تحدد الشركات التي لديها إمكانات نمو طويلة الأجل. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر Motley Fool Stock Advisor قائمة بـ 10 "أسهم مبتدئة" يمكن أن تستحق إضافتها إلى محفظتك في أي وقت.

يمكنك أيضًا تلقي تحديثات "أفضل ما يمكن شراؤه الآن" الأسبوعية للحصول على توصيات حالية جذابة.

تأتي هذه التوصيات من صناعات مختلفة ، وقد لا تكون الشركات جزءًا من S&P 500 حتى الآن. نتيجة لذلك ، قد يكون من الأسهل عليك بناء محفظة أسهم متنوعة.

تقدم الخدمة حتى أداة تخصيص الأصول التي يمكن أن تبسط عملية البحث الخاصة بك.

ومع ذلك ، كما هو الحال مع أي استثمار ، يجب عليك بذل العناية الواجبة والعمل فقط بناءً على التوصيات التي تتناسب مع إستراتيجيتك الاستثمارية.

اقرأ مراجعة Motley Fool Stock Advisor لمعرفة المزيد.

ما هي المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في سهم واحد؟

يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم الفردية طريقة فعالة لتحسين أداء محفظة الأسهم الخاصة بك. ومع ذلك ، فإن نهج الاستثمار هذا لا يخلو من المخاطر.

فيما يلي بعض المخاطر الرئيسية لهذه الاستراتيجية.

تخصيص الأصول غير المناسب

يمكن أن يكون من السهل تخصيص محفظة في شركة أو صناعة أو اتجاه استثماري معين. على الرغم من أنك قد تتفوق على المعيار الخاص بك إذا كان لهذا الاستثمار المحدد عامًا رائعًا ، فقد تتحمل مخاطر أكثر من اللازم.

وخير مثال على ذلك هو "أسهم meme" مثل AMC (NYSE: AMC) و GameStop (NYSE: GME) و Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY). اجتاحت هذه الأسواق السوق في أوائل عام 2021.

ارتفعت أسعار أسهم هذه الشركات وانهارت في فترة زمنية قصيرة نسبيًا. يمكن أن تتطلب الأسهم المتقلبة تتبعًا مكثفًا للاستثمار لتجنب الخسائر الفادحة عند الاستثمار في فكرة رابحة.

عوامل مختلفة تؤثر على سوق الأوراق المالية والاقتصاد العالمي. لا يوجد مستثمر يعرف بالضبط كيف سيكون رد فعل محفظته الاستثمارية. نتيجة لذلك ، من الضروري بناء محفظة متنوعة بشكل جيد لتقليل المخاطر الخاصة بك.

رسوم الاستثمار

في حين أن معظم تطبيقات الاستثمار خالية من العمولات ، إلا أن استراتيجية التداول قصيرة الأجل يمكن أن تؤدي إلى فاتورة ضريبية ضخمة في نهاية العام مقابل أي مكاسب رأسمالية. يمكنك مواجهة هذا الموقف مع حساب وساطة خاضع للضريبة.

من الممكن أيضًا مواجهة رسوم عند تعيين مستشار مالي للمساعدة في إدارة محفظتك الاستثمارية.

نظرًا لأن الدراسات تؤكد باستمرار أن العديد من المستثمرين المحترفين لا يتفوقون على السوق ، فقد لا تستحق النتائج المحتملة الرسوم.

تغيير أهداف الاستثمار الشخصي

من حقائق الاستثمار المعروفة أن "الأسواق يمكن أن تظل غير عقلانية لفترة أطول مما يمكنك أن تظل قادرًا على الوفاء به."

قد تحتاج إلى بيع أسهمك لزيادة رأس المال لتغطية نفقات معينة. أو ، قد لا تقدر حافظة المحفظة من حيث القيمة بقدر ما كان متوقعًا في الأصل.

من الشائع أيضًا أن يصبح المستثمرون أكثر تجنبًا للمخاطر مع اقترابهم من سن التقاعد. لذلك ، فإن مقايضة الأصول ذات المخاطر العالية باستثمارات أكثر استقرارًا يمكن أن يؤدي إلى بيع الأسهم ذات الأداء الضعيف.

كيف يمكن للمستثمرين التغلب على السوق

لسوء الحظ ، لا توجد حل سحري لإنتاج عوائد تضرب السوق كل عام. ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين اتباع هذه الاقتراحات لتحسين مهارات الاستثمار لديهم.

استثمر في أعمال جيدة الإدارة

قد يساعد شراء أسهم الشركات التي تتسم بالكفاءة والابتكار وقادة الصناعة في تحقيق عوائد متسقة.

يجب على المستثمرين أيضًا البحث عن الشركة وفهم كيفية جني الأموال. إن التعرف على مخاطر الأسهم المحددة يمكن أن يساعد المستثمرين على معرفة متى قد يكون أداء السهم ضعيفًا.

عند الاستثمار في أسهم فردية ، قد يكون من الجيد أيضًا التركيز على الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة. يمكن أن تكون هذه الشركات أقل تقلباً من الأسهم الصغيرة بينما تتمتع بإمكانيات نمو واعدة.

شراء الأسهم الجزئية للأسهم

تتيح لك العديد من تطبيقات الاستثمار شراء الأسهم الجزئية من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. عادة ما يكون الحد الأدنى للاستثمار 5 دولارات أو أقل لكل صفقة بدون عمولة.

يجعل الاستثمار الجزئي من السهل تنويع محفظتك عندما يكون لديك رصيد محفظة صغير. قد تتطلب الحاجة إلى شراء أسهم كاملة الاحتفاظ بعدد أقل من الأسهم أو تكديس المزيد من النقود قبل شراء الأسهم.

قد يفكر المستثمرون في شراء شرائح الأسهم لبناء محفظة تضم ما بين 20 و 30 سهمًا منفردًا. لا يزال حجم المحفظة هذا قابلاً للإدارة ولكنه يمنح المستثمرين المزيد من الفرص للتفوق على السوق.

يمكن أن يكون حجم المركز مهمًا أيضًا لتقليل مخاطر المحفظة. على سبيل المثال ، قد يسمح المستثمرون فقط لكل سهم فردي بتخصيص 5٪ كحد أقصى في إجمالي محفظتهم.

كن مستثمرًا طويل الأجل

بدلاً من التركيز فقط على أداء المحفظة السنوية ، فإن اعتماد فترة احتفاظ متعددة السنوات يمكن أن يمنع البيع الذعر وإعادة التوازن غير الضروري للمحفظة.

على سبيل المثال ، يوصي Motley Fool Stock Advisor بالأسهم التي من المحتمل أن تتفوق على مؤشر S&P 500 في السنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.

قد ينخفض ​​سعر سهم التوصية للأسهم ويتدفق أقل وأعلى من السوق ككل خلال فترة الاحتفاظ.

ومع ذلك ، يمكن أن يتفوق الاستثمار الفائز في الأداء على معياره عند مقارنة الأداء بعد فترة احتفاظ استمرت عدة سنوات.

تساعد فلسفة الاستثمار في الشراء والاحتفاظ أيضًا على إزالة المشاعر من خلال تجاهل ضجيج السوق على المدى القصير.

لا تحدد وقت السوق

اقتراح استثماري شائع آخر هو أن "الوقت في السوق أفضل من توقيت السوق".

يمكن أن يؤدي توقيت السوق إلى نتيجتين سلبيتين:

1. عدم شراء الأسهم لأنها باهظة الثمن أو الشراء لاحقًا بسعر أعلى
2. البيع بدافع الذعر بسبب عناوين الأخبار السلبية أو تقرير ربع سنوي ضعيف

في حين أن هناك متداولين ناجحين على المدى القصير ، يمكن أن تستغرق عملية الاستثمار وقتًا طويلاً بالنسبة للمستثمرين الذين يعملون في وظائف يومية منتظمة. يمكن أن تتطلب الصفقات في توقيت السوق أيضًا مزيدًا من المهارة نظرًا لأنك بحاجة إلى فهم كيفية إجراء التحليل الفني.

أحد أسباب تمكن The Motley Fool من التغلب على S&P 500 هو أنه يحتفظ ببعض الأسهم أثناء فترات الصعود والهبوط.

توصيات الأسهم الناجحة لا تزيد دائمًا من حيث القيمة. من الشائع أن تنخفض الأسهم والصناديق بسبب ظروف السوق السلبية والفترات البطيئة. لحسن الحظ ، يمكن أن ترتد أفضل الأسهم عادة.

ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن أوقات الضعف يمكن أن توفر فرصة ممتازة لشراء الأسهم إذا كان السهم مناسبًا بشكل أفضل من الأفكار الاستثمارية الأخرى.

ملخص

من الممكن ، ولكن ليس من السهل ، للمستثمرين العاديين التغلب على سوق الأسهم. لحسن الحظ ، هناك خدمات انتقاء الأسهم بأسعار معقولة يمكن أن تساعد المستثمرين في العثور على الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة التي لديها القدرة على التفوق في الأداء على السوق.

من الضروري أيضًا للمستثمرين الحفاظ على محفظة متنوعة وتجنب رسوم الاستثمار غير الضرورية. يمكن أن يساعد القيام بذلك في إدارة المخاطر وتحسين أداء استثماراتهم.