محفظة جميع الأحوال الجوية بواسطة Ray Dalio: تخصيص الأصول والبيانات التاريخية والمزيد

يعد امتلاك محفظة استثمارية متنوعة يمكنها التعامل مع جميع البيئات الاقتصادية أمرًا حيويًا إذا كنت تريد أن تصبح مستثمرًا ناجحًا.

بدلاً من مجرد تقسيم محفظتك بين الأسهم والسندات باستخدام عمرك أو تحمل المخاطر ، قد تفكر في استخدام محفظة All Weather من Ray Dalio.

تمنحك استراتيجية الاستثمار هذه التعرض للسلع والذهب ، مما يتسبب في أداء محفظتك بشكل مختلف عن محفظة الأسهم والسندات التقليدية خلال الأسواق الصاعدة والهابطة.

من هو راي داليو ، وما هي محفظة جميع الأحوال الجوية؟

راي داليو هو مستثمر ملياردير يدير حاليًا شركة Bridgewater Associates ، أكبر شركة لصناديق التحوط في العالم. إنه أحد المستثمرين الأكثر احترامًا في هذا الجيل ، إلى جانب الشهير وارن بافيت.

بالإضافة إلى ذلك ، قام داليو بتأليف العديد من الكتب الاستثمارية. وهذا يشمل المبادئ سلسلة ، والتي يمكن أن تكون ثاقبة للمستثمرين الجدد وذوي الخبرة.

تعتبر صناديق التحوط الناجحة فعالة في اكتشاف فرص النمو. كما أنها ممتازة في تخفيف المخاطر حتى لا تفقد كل مكاسبها الاستثمارية.

توفر استراتيجية الاستثمار في جميع الأحوال الجوية ، التي يشار إليها أحيانًا باسم تكافؤ المخاطر ، طريقة للاستفادة من فترات النمو. ومع ذلك ، فإن مكاسب الاستثمار المحتملة ليست قوية مثل المحافظ القوية لجميع الأسهم خلال الأسواق الصاعدة.

في الوقت نفسه ، يمكن لاستراتيجية التخصيص هذه أن تتحمل نوبات من التضخم والركود مع الحد الأدنى من الخسائر مقارنة بالسوق الواسع.

مع هذه المحفظة ، لن تكسب المال فقط عندما تكون هناك فترات من النمو الاقتصادي المتزايد. حتى أنه من الممكن كسب المال أثناء الانكماش الاقتصادي من دخل توزيعات الأرباح.

في الأساس ، تم إعداده للتعامل مع ظروف السوق المختلفة.

جميع تخصيصات حافظة الطقس

إذا كنت ترغب في اتباع نفس طريقة تخصيص الأصول مثل Ray Dalio ، فإن إستراتيجية All Weather ستجعلك تستثمر في الأسهم والسندات (بما في ذلك السندات المرتبطة بالتضخم) والأصول البديلة عالية السيولة.

تنطبق نفس توصيات النسبة المئوية للتخصيص على كل مستثمر بدلاً من تلبية عمرك أو تحملك للمخاطر.

بالإضافة إلى ذلك ، تنخفض مخاطر أسعار الفائدة المحتملة لأن لديك محفظة أكثر تنوعًا.

هناك خمس فئات مختلفة من الأصول وتوزيعات الأصول الموصى بها.

وتشمل هذه:

• الأسهم الأمريكية: 30٪
• سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل: 40٪
• سندات الخزانة الأمريكية متوسطة الأجل: 15٪
• السلع: 7.5٪
• ذهب: 7.5٪

في لمحة سريعة ، يقلل التعرض المنخفض نسبيًا للأسهم من إمكانات النمو خلال سوق الأسهم الصاعد. ومع ذلك ، يمكن أن يتفوق صندوق السلع والذهب على الأسهم خلال فترات التضخم أو فترات الركود.

تتمتع سندات الخزانة متوسطة وطويلة الأجل بعائدات أعلى من السندات قصيرة الأجل. في حين أن أسعار أسهم صندوق السندات يمكن أن تنخفض أثناء البيع ، فإنك لا تزال تكسب دخلاً سلبياً من فوائد السندات.

تختلف هذه الإستراتيجية بشكل كبير عن المحفظة المتوازنة 60/40 (60٪ أسهم و 40٪ سندات) ، والتي تحظى بشعبية بين المتقاعدين والمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة والذين يرغبون في تحقيق التكافؤ في المخاطرة.

باستخدام هذه الاستراتيجية ، يكون لديك المزيد من التعرض للسندات (بما في ذلك السندات المرتبطة بالتضخم) مع تجنب التقلبات المصاحبة للأسهم. يمكن أن توفر أيضًا تعرضًا للسندات أكثر من محفظة الصناديق الثلاثة.

ضع في اعتبارك أن هذا النهج الاستثماري غير التقليدي إلى حد ما لا يمنحك تعرضًا مباشرًا للأسهم الأجنبية أو سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية.

كملاحظة جانبية ، يمكن أن يكون التحدث مع مستشار استثماري أو مستشار مالي فكرة جيدة لضمان اتخاذ قرارات استثمارية جيدة بشأن وضعك المالي.

كيفية بناء محفظة لجميع الأحوال الجوية

في الوقت الحالي ، لا يتوفر صندوق استثمار مشترك أو صندوق مشترك لاستراتيجية All Weather تم إنشاؤه مسبقًا للمستثمر العادي. نتيجة لذلك ، يجب عليك بناء محفظتك الاستثمارية الخاصة لممارسة فلسفة الاستثمار هذه.

لحسن الحظ ، يمكنك الاستثمار بسهولة في تخصيص All Weather Portfolio من خلال صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة في القطاع باستخدام تطبيقات الاستثمار المجانية.

على سبيل المثال ، لا يتعين عليك شراء ذهب فعلي ولكن يمكنك شراء صندوق ETF ذهبي بدلاً من ذلك. ومع ذلك ، قد تفضل حيازة السبائك أو امتلاك المعدن النفيس فعليًا بدلاً من تداول أسعار الذهب الآجلة.

يمكن أن يكون لهذه الاستثمارات المختلفة رسوم إدارية منخفضة ومتاحة من خلال معظم الوسطاء.

اعتمادًا على خيارات الاستثمار في الوساطة عبر الإنترنت ، يمكنك التفكير في هذه الأموال أولاً.

ملاحظة: جميع الصناديق مرتبة حسب الترتيب الأبجدي. قم بإجراء العناية الواجبة من خلال مقارنة هذه الأموال وغيرها من الأموال المتاحة من خلال منصة الاستثمار الخاصة بك.

شركات السمسرة لبناء محفظة جميع الأحوال الجوية

عند إنشاء محفظة All Weather ، ستحتاج إلى استخدام السمسرة. فيما يلي بعض أفضل الخيارات التي يمكن أن تساعدك في محفظتك.

تمويل M1

يمكن أن تكون M1 Finance أسهل وساطة عبر الإنترنت لإنشاء محفظة DIY الخاصة بك في جميع الأحوال الجوية. تتيح لك هذه الوساطة الخالية من العمولات تعيين تخصيص مستهدف لكل صندوق.

بعد ذلك ، يستخدم تطبيق الاستثمار إعادة التوازن الديناميكي للحفاظ على أهداف التخصيص الخاصة بك عند استثمار أموال جديدة.

إذا كنت تريد فقط أن تكون فكرة الاستثمار هذه جزءًا من مزيج محفظتك ، يمكنك بناء العديد من الفطائر الاستثمارية. بهذه الطريقة ، يمكنك الاستثمار في الأسهم الفردية أو صناديق المؤشرات بأموالك المتبقية.

الحد الأدنى للاستثمار هو 100 دولار للحسابات الخاضعة للضريبة و 500 دولار للحسابات الخاضعة للضريبة. بعد إيداعك الأول ، يكون الحد الأدنى للاستثمار 25 دولارًا فقط لشراء أسهم كسور من الأموال غير المخصصة.

عام

يتيح لك Public شراء الأسهم الكسرية بزيادات قدرها دولار واحد. قد تفضل تطبيق الاستثمار هذا نظرًا لأنها لا تقبل الدفع مقابل تدفق الطلبات (PFOF) ، والتي يمكن أن تكون رسوم استثمار مخفية.

لسوء الحظ ، هناك جانبان سلبيان محتملان لهذا التطبيق هما عدم وجود IRAs وأدوات البحث المتقدمة.

لن تتحمل الكثير من الرسوم التقليدية التي ستدفعها مع شركات السمسرة ذات الأسماء الكبيرة ، ولكن يمكنك أن تتوقع الدفع مقابل معاملات العملة المشفرة أو إغلاق حسابك أو تلقي كشوف ورقية.

شركات السمسرة عبر الإنترنت التقليدية

يمكنك أيضًا شراء أموالك التي تريدها من وسيط تقليدي عبر الإنترنت مثل Schwab أو Fidelity أو Vanguard.

يمكن لشركات السمسرة الثلاثة توفير أدوات بحث متعمقة ودعم العملاء العملي الذي تفتقر إليه العديد من تطبيقات الاستثمار الصغير. يمكنك أيضًا فتح حسابات الوساطة الخاضعة للضريبة وحسابات التقاعد ذات الامتيازات الضريبية.

كل وساطة لها ميزات فريدة مختلفة وحد أدنى للاستثمار.

إذا كنت تستخدم وسيطًا قديمًا ، ففكر في مقارنة صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة التي تقدمها.

يمكن أن تكون نسب نفقات الصندوق تنافسية ، لكن الحد الأدنى للاستثمار للصناديق المشتركة يمكن أن يكون أقل من إصدار ETF. إذا كان الأمر كذلك ، فلن يكون لديك أي نقود غير مستثمرة إذا كان الحد الأدنى للاستثمار هو دولار واحد فقط.

محفظة جميع الأحوال الجوية مقابل S&P 500

أحد أفضل اختبارات عباد الشمس لتحديد ما إذا كانت إستراتيجية All Weather Portfolio تعمل أم لا هي مقارنة أداءها الاستثماري بمؤشر S&P 500.

هل من الممكن التغلب على سوق الأسهم باستخدام محفظة All Weather Portfolio؟

ليس دائمًا ، لكن إستراتيجية صندوق All Weather تغلبت على S&P 500 من 2007 حتى 2015. ومع ذلك ، فقد تخلفت عن S&P 500 من 2015 إلى 2021 ، والذي صادف أيضًا أنه سوق صاعد مثير للإعجاب للأسهم.

تفوقت محفظة All Weather Portfolio على السوق خلال فترة الركود العظيم من عام 2008 إلى عام 2009.

بعد ذلك ، بدأت فجوة الأداء في الإغلاق بعد عام 2012 مع انتهاء السوق الهابطة. تعافى مؤشر S&P 500 وحقق في النهاية ارتفاعات جديدة على الإطلاق.

فيما يلي أفضل وأسوأ عوائد سنوية لنطاق الاختبار (2007-2021):

ملاحظة: تم استخدام Portfolio Visualizer لإنتاج نتائج الاختبار الخلفي هذه لاستثمار مبدئي افتراضي بقيمة 10،000 دولار أمريكي من يناير 2007 حتى أبريل 2022.

بينما تفتقر محفظة All Weather Portfolio إلى المكاسب المتفجرة التي يمكنك الحصول عليها من خلال الاستثمار في أسهم النمو ، إلا أنها تتمتع بإدارة أكثر كفاءة لمخاطر المحفظة. يمكن أن تكون خسارة حوالي 11٪ فقط بدلاً من 37٪ في عام واحد أقل إرهاقًا للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة.

قد توفر إستراتيجية صندوق All Weather حماية أكثر من الجانب السلبي من التخصيص التقليدي لسندات الأسهم للأصول. على سبيل المثال ، يمكن لهذه الإستراتيجية أن تتفوق في الأداء على S&P 500 حيث يظل التضخم بالقرب من أعلى مستوياته على مر الأجيال (سيخبرنا الوقت).

ومع ذلك ، قد يرغب المستثمرون الأصغر سنًا الذين يتحملون مخاطر عالية في التعرض بشكل أكبر لأسهم النمو ذات المكاسب المحتملة على المدى الطويل.

من عام 2007 إلى عام 2021 ، كان متوسط ​​العائد السنوي لمؤشر S&P 500 أعلى بنسبة 2٪ تقريبًا على الرغم من الأداء الضعيف خلال فترة الركود العظيم.

جميع إيجابيات وسلبيات محفظة الطقس

فيما يلي مزايا وعيوب إضافة محفظة All Weather إلى إستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

الايجابيات

هذه هي أفضل الأسباب لتحويل بعض محفظتك على الأقل إلى استراتيجية التخصيص هذه.

تنويع

تعرض استراتيجية المحفظة هذه التعرض للأسهم والسلع التي يمكن أن توفر نمو المحفظة خلال الأسواق الصاعدة وفترات التضخم. يمكن أن تساعد السندات والذهب في إدارة المخاطر من خلال الحفاظ على الثروة في أوقات الهبوط.

تقلبات منخفضة

في حين أن استراتيجية الاستثمار هذه تشمل الأصول المتقلبة مثل الأسهم والذهب والسلع ، فإن التعرض للسندات بنسبة 55 ٪ يمكن أن يوفر الاستقرار والدخل الثابت. سيقدر المستثمرون الذين ينفرون من المخاطرة انخفاض احتمالية الخسائر السريعة والحادة.

كسب أرباح متكررة

يمكن أن تكسب حيازاتك من السندات أرباحًا متكررة ، حتى أثناء هبوط السوق أو الركود. هذا يمكن أن يحسن أموالك من خلال مساعدتك في كسب الدخل السلبي.

خطوه سهله

تنطبق نفس توصية التخصيص على جميع المستثمرين. ما عليك سوى إعادة موازنة مقتنياتك بشكل دوري لمنع انحراف المحفظة.

سلبيات

هذه هي الجوانب السلبية والمخاطر المحتملة لاستخدام طريقة الاستثمار في جميع الأحوال الجوية.

انخفاض التعرض لنمو الأسهم

يعني تخصيص 30٪ للأسهم أن المستثمرين في استراتيجية All Weather أقل احتمالية للتغلب على السوق أو مطابقته خلال الأسواق الصاعدة.

تخصيص السندات العالية

يمكن للمستثمرين الأصغر سناً أن يكسبوا المزيد على المدى الطويل من خلال ممارسة استراتيجية أكثر قوة والتي تمتلك ما لا يقل عن 70٪ من الأسهم. على الرغم من التقلبات الإضافية ، تتمتع الأسهم بإمكانية نمو أكثر ثباتًا من الدخل الثابت من السندات.

عوائد السندات المنخفضة المحتملة

قد لا تتفوق عائدات السندات الحالية على التضخم ، مما يعني أن لديك عائدًا حقيقيًا سلبيًا. نتيجة لذلك ، قد لا يكون نمو محفظتك الفعلية كافيًا لتحقيق أهداف التقاعد الخاصة بك.

عدم التعرض للأسهم الأجنبية أو سندات الشركات

لن تستثمر بشكل مباشر في سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية أو الشركات الخارجية. تحتفظ الاستراتيجيات الأخرى بمراكز ثانوية في فئات الأصول هذه للحصول على إجمالي تعرض سوق الأسهم والسندات.

أسئلة وأجوبة

إذا كنت لا تزال على الحياد بشأن هذه الاستراتيجية ، يمكن أن تساعدك هذه الأسئلة في تحديد ما إذا كان هذا هو الخيار المناسب لك.

ملخص

يمكن أن تكون محفظة All Weather إستراتيجية جذابة للاستثمار إذا كان لديك تحمّل معتدل أو معتدل للمخاطر وتحتاج إلى حل يمكنه تحمل جميع البيئات الاقتصادية.

لا يزال بإمكانك الاستمتاع بالمكاسب الصعودية من استثماراتك في الأسهم خلال فترات النمو الاقتصادي ، لكن محفظتك ستكون أكثر استقرارًا خلال الأسواق الهابطة.

ومع ذلك ، يجب أن تكون مرتاحًا لأن تكون السندات هي مركزك الأساسي. المستثمرون الذين يكرهون المخاطرة والذين يرغبون في الحفاظ على الثروة وتجنب تقلبات السوق هم الأكثر استفادة من هذه الاستراتيجية.

من ناحية أخرى ، يجب على المستثمرين الشباب الذين مروا عدة عقود قبل التقاعد أن يفكروا في الاستثمار في الأسهم بشكل أساسي. على الرغم من أن هذه المخاطر بطبيعتها أكثر خطورة ، إلا أنها يمكن أن تساعدك في جني المزيد من الأموال على مهنتك الاستثمارية.