التجارة بين الوكالات مقابل التداول الرئيسي: ما هو الخيار المناسب لك؟

هل تريد أن تكون مسؤولاً عن مصير التداول الخاص بك ، أم تفضل أن يقوم الوسيط بكل العمل نيابة عنك؟ عندما يتعلق الأمر بتداول الخيارات ، هناك استراتيجيتان رئيسيتان: معاملات الوكالة والمعاملات الرئيسية.

في منشور المدونة هذا ، سنقوم بتفصيل كلتا الإستراتيجيتين وشرح الفوائد والعيوب. بنهاية هذه المقالة ، ستكون قادرًا على التمييز بشكل واضح بين التجارة بين الوكالة والتداول الرئيسي. إليك ما تحتاج إلى معرفته.

ما هو التداول الرئيسي؟

يتم التداول الأساسي أو المعاملة الرئيسية عندما تقوم شركات الوساطة بشراء الأوراق المالية في السوق الثانوية ، والاحتفاظ بها لفترة من الوقت ، ثم بيعها.

الهدف الرئيسي من التداول الأساسي هو تحقيق ربح من الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع. للقيام بذلك ، يجب أن يكون لدى شركات السمسرة فهم شامل لظروف السوق وأن تكون قادرة على التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية بشكل صحيح.

تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للتداول الأساسي في أنه يسمح للوسطاء بإجراء التعديلات اللازمة في السوق باستخدام مخزونهم الخاص. عند استخدام المخزون الداخلي للوفاء بأوامر العميل ، تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات أو SEC من المتداول الرئيسي استخدام أسعار السوق التي يمكن مقارنتها أو أفضل من تلك المتوفرة في السوق المفتوحة.

من بين عيوب التداول الرئيسي هو مستوى المخاطرة التي يتحملها سماسرة البورصة. تحتفظ شركات السمسرة بالأوراق المالية وتتخذ القرارات بناءً على تحليلها الخاص ، مما يجعلها عرضة للوقوع في فقاعات السوق واتخاذ خيارات استثمارية سيئة.

بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما يتم التداول الرئيسي بأموال العميل ويحمل التزامات ائتمانية ملحوظة.

ما هو تداول الوكالة؟

يشمل تداول الوكالة وسيطًا يطابق أوامر البيع والشراء من عملاء مختلفين دون الحصول على ملكية الأوراق المالية. في تجارة الوكالة ، الوسيط هو وسيط بين البورصات والعملاء. لا يتخذ الوسيط مراكز في السوق ولكنه ببساطة ينفذ الصفقات بناءً على تعليمات العميل.

تكمن فائدة تداول الوكالة في أنه أقل خطورة بكثير من التداول الرئيسي ، حيث أن الوساطة لا تتعرض لنفس المستوى من مخاطر السوق. بالإضافة إلى ذلك ، عادة ما يكون تداول الوكالة متاحًا لجميع المستثمرين ، بغض النظر عن خبرتهم.

ومع ذلك ، هناك بعض العيوب في هذا النوع من التداول. نظرًا لأن شركات السمسرة بالوكالة لا تتحكم في مخزونهم الخاص ، فقد لا يتمكنون من تنفيذ الصفقات بأسرع ما يمكن للوسيط الرئيسي.

بالإضافة إلى ذلك ، تعد معاملات الوكالة عمومًا أقل ربحية من التداول الرئيسي ، حيث تكسب شركات السمسرة عمولات على كل صفقة.

الاختلافات بين التداول الرئيسي مقابل الوكالة

فيما يلي حددنا بعض الاختلافات الرئيسية بين الوكالة والتداول الرئيسي:

- في معاملة الوكالة ، لا يتحمل التاجر أي مخاطرة. هذا يعني أنهم يعملون لصالح المشتري أو البائع ولا يتعرضون لأي تقلبات في السوق.

- في التداول الأساسي ، يتحمل التاجر المخاطرة لحسابه الخاص. هذا يعني أنهم معرضون لتحولات في السوق ويمكن أن يخسروا المال إذا تحرك السوق ضدهم.

- عادة ما يتم استخدام تجارة الوكالة في الصفقات الصغيرة أو الصفقات غير الحساسة للوقت. يُستخدم التداول الأساسي عادةً في الصفقات الكبيرة أو الصفقات الحساسة للوقت.

- عادة ما يكون للوكالة التجارية عمولات أقل من التداول الرئيسي. هذا لأن التاجر لا يتحمل أي مخاطرة ويعمل ببساطة كوكيل.

- عادة ما يكون للتداول الرئيسي عمولات أعلى من تداول الوكالة. هذا لأن المتداول يتحمل المخاطرة لحسابه الخاص وسيفرض عادة عمولة أعلى لتعويض هذه المخاطر.

اختيار الخيار الصحيح يعتمد على ظروفك الفردية. إذا كنت تتطلع إلى تداول مبالغ كبيرة من المال أو تميل نحو صفقات حساسة للوقت ، فإن التداولات الأساسية هي الخيار الأفضل.

إذا كنت تتطلع إلى تداول مبالغ صغيرة من المال ، ولا تهتم بالتوقيت ، وتكون راضيًا عن عوائد سوق أقل من المتوسط ​​، فانتقل إلى تجارة الوكالة.

في النهاية ، من المهم أن تفهم الفرق بين نوعي التداول حتى تتمكن من اتخاذ القرار الأفضل لموقفك.

ختاماً

يوضح نموذج الوكالة مقابل مقارنة النموذج الرئيسي طريقتين مختلفتين للتداول. كلاهما لهما مجموعة من المزايا والعيوب. يأتي تحديد الخيار الأكثر ربحية والأكثر ملاءمة لأهداف وغايات التداول الفردية الخاصة بك.

يعد التداول الأساسي أكثر ملاءمة لأولئك الذين يتطلعون إلى تحمل المزيد من المخاطر من أجل جني عوائد أعلى. من ناحية أخرى ، يعد تداول الوكالة أكثر ملاءمة لأولئك الذين يسعون إلى عمولات تداول أقل ، ويريدون التداول بمخاطر أقل ، ويكونون راضين عن عائدات محتملة أقل.

في نهاية اليوم ، يعود الأمر كله إلى ما تتطلع إليه بصفتك متداولًا فرديًا للخروج من السوق. قم بالبحث الخاص بك والعناية الواجبة لتحديد الخيار الأنسب لك ولأهدافك التجارية.